大摩：亞馬遜(AMZN.US)云業(yè)務(wù)韌性足 予“買入”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)175美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利表示，亞馬遜(AMZN.US)的云業(yè)務(wù)似乎不受企業(yè)削減支出的影響。

以Brian Nowak為首的分析師團(tuán)隊(duì)表示，盡管支出放緩是一個(gè)迫在眉睫的問題，但這個(gè)問題在小型私營企業(yè)中更為明顯。分析師認(rèn)為，總體而言，亞馬遜云業(yè)務(wù)(AWS)總營收中只有不到10%來自最有可能暫停業(yè)務(wù)的小型初創(chuàng)企業(yè)。

分析師表示：“雖然上市公司的需求也無法免受經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)的影響，例如Coinbase(COIN.US)正在尋求削減在AWS方面的支出，其他行業(yè)可能也會(huì)受到更廣泛的經(jīng)濟(jì)放緩的影響，但我們認(rèn)為，企業(yè)在云計(jì)算方面的支出可能會(huì)更持久?！薄按送?，我們還認(rèn)為，AWS將受益于其多樣化且不斷增長的客戶基礎(chǔ)(涵蓋越來越多行業(yè))，以及不斷增長的客戶支出帶來的大量積壓未交付訂單?！?/p>

大摩表示，AWS由于創(chuàng)業(yè)投資可能放緩而遭受一定程度風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)占該業(yè)務(wù)2023年息稅前利潤的1%至2%左右。

該行表示，考慮到AWS業(yè)務(wù)的韌性，以及亞馬遜龐大業(yè)務(wù)的廣泛基礎(chǔ)，予亞馬遜“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為175美元。