國(guó)元國(guó)際：維持中國(guó)軟件國(guó)際(00354)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)9.92港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)元國(guó)際發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持中國(guó)軟件國(guó)際(00354)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，預(yù)測(cè)2022-24年收入為229.98/287.01/357.33億(同增25%/24.8%/24.5%)，歸母凈利潤(rùn)13.31/16.2/20.51億(同增17.1%/21.7%/26.6%)，目標(biāo)價(jià)9.92港元，較現(xiàn)價(jià)有34.01%的上升空間。公司在云智能、鴻蒙、智能汽車(chē)等數(shù)字化領(lǐng)域新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，該行認(rèn)為將持續(xù)受益于國(guó)內(nèi)智能物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)建設(shè)，業(yè)績(jī)長(zhǎng)期增長(zhǎng)有保障。

報(bào)告中稱(chēng)，公司加速智能物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，云智能業(yè)務(wù)有望保持50%的增速公司作為鴻蒙元老級(jí)參與者，是鴻蒙生態(tài)全棧式使能領(lǐng)跑者。2022年公司攜手深圳市資本運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司、哈勃投資共同成立深圳開(kāi)鴻數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司(深開(kāi)鴻)，獲得開(kāi)源鴻蒙的寶貴入場(chǎng)券。深開(kāi)鴻未來(lái)有望為牽引公司基石業(yè)務(wù)、云智能、智能物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展增加動(dòng)力，同時(shí)打開(kāi)政府信創(chuàng)類(lèi)業(yè)務(wù)市場(chǎng)，獲得更多戰(zhàn)略機(jī)會(huì)點(diǎn)和業(yè)務(wù)增量空間。

該行提到，公司智能物聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略與深開(kāi)鴻的戰(zhàn)略布局相輔相成。以深開(kāi)鴻的開(kāi)源鴻蒙產(chǎn)品和發(fā)行版業(yè)務(wù)作為切入點(diǎn)，公司有望夯實(shí)基石業(yè)務(wù)解決方案，同時(shí)帶動(dòng)操作系統(tǒng)生態(tài)服務(wù)快速增長(zhǎng)。1)通過(guò)技術(shù)牽引，引領(lǐng)基石業(yè)務(wù)向軟硬結(jié)合、2B至2C的更大規(guī)模市場(chǎng)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)基石業(yè)務(wù)進(jìn)一步高質(zhì)量、規(guī)?；鲩L(zhǎng)。2)延伸構(gòu)建國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)行版產(chǎn)品業(yè)務(wù)、圍繞國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)發(fā)行版產(chǎn)品的生態(tài)使能定制服務(wù)業(yè)務(wù)。公司有望持續(xù)把握華為生態(tài)增長(zhǎng)紅利，預(yù)計(jì)今年云智能板塊業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到80億元，增速約50%，收入占比提高至35%。