概念追蹤 | 多晶硅需求爆發(fā)拉動三氯氫硅增長 A股哪些公司將受益?(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，目前國內(nèi)已有多家公司紛紛發(fā)布公告宣布新增多晶硅產(chǎn)能，多晶硅企業(yè)快速擴(kuò)張推升三氯氫硅價(jià)格消息影響，A股有機(jī)硅概念股持續(xù)拉升，自4月27日至今，有機(jī)硅類板塊上漲32.9%。相關(guān)概念股：三孚股份(603938.SH)、新安股份(600596.SH)、宏柏新材(605366.SH)、晨光新材(605399.SH)。

據(jù)中國硅業(yè)數(shù)據(jù)顯示，本周國內(nèi)多晶硅價(jià)格繼續(xù)小幅上漲，其中單晶復(fù)投料、單晶致密料、單晶菜花料成交均價(jià)漲幅在0.3%-0.4%。單晶復(fù)投料長單主流成交區(qū)間在26.5-26.8萬元/噸，高價(jià)26.9-27.0萬元/噸以上訂單數(shù)量環(huán)比增加，同時(shí)仍有部分價(jià)格高于27.0萬元/噸的散單成交。

據(jù)悉，本周硅料價(jià)格延續(xù)微幅漲勢，主要有兩方面原因，一方面，在硅片利潤相對可觀的情況下，硅片在產(chǎn)企業(yè)和擴(kuò)建企業(yè)維持高開工率的意愿較強(qiáng)，而原料保障能力在一定程度上決定了盈利水平，因此爭相搶購硅料的現(xiàn)狀導(dǎo)致多晶硅需求只增不減;另一方面，下游需求持續(xù)旺盛，5月份超簽6月份訂單的企業(yè)不在少數(shù)，導(dǎo)致6月份可簽余量大幅減少，因此一定程度上加劇了硅料供應(yīng)緊缺的現(xiàn)狀，市場價(jià)格延續(xù)微漲走勢。此外，根據(jù)國內(nèi)硅料企業(yè)最新生產(chǎn)運(yùn)行計(jì)劃，全年硅料產(chǎn)量將再次調(diào)高預(yù)期至80萬噸。

作為多晶硅的核心材料，三氯氫硅同樣呈現(xiàn)較緊卻的行情，隆眾資訊分析師方文正表示，國內(nèi)三氯氫硅有效產(chǎn)能56萬噸左右，其中光伏級只有16萬噸。

昨日三孚股份發(fā)布公告，為進(jìn)一步提高公司三氯氫硅產(chǎn)品生產(chǎn)水平，公司決定在5萬噸/年三氯氫硅項(xiàng)目基礎(chǔ)上擴(kuò)建7.22萬噸/年三氯氫硅項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額7,526.52萬元人民幣。

值得一提的是，根據(jù)三孚股份的投資者關(guān)系活動表披露，在開機(jī)階段，多晶硅廠商每新增1噸多晶硅產(chǎn)能，需一次性投入三氯氫硅約0.2噸以補(bǔ)液位和清洗系統(tǒng);在生產(chǎn)階段，多晶硅廠商每生產(chǎn)1噸多晶硅，需消耗三氯氫硅0.3-0.5噸以補(bǔ)充循環(huán)系統(tǒng)的損耗。因此，多晶硅生產(chǎn)中，三氯氫硅投料消耗量巨大，加之光伏級工藝要求高，不好儲存等特點(diǎn)，多晶硅裝置集中投產(chǎn)導(dǎo)致供應(yīng)缺口，出現(xiàn)階段性供需錯(cuò)配明顯。

據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，5月以來，光伏級三氯氫硅持續(xù)上漲至27000元/噸，較年初價(jià)格上漲59%。而普通級三氯氫硅保持2022年以來的高位21000元/噸附近。此外，在雙碳背景下，國內(nèi)多晶硅企業(yè)紛紛抓住機(jī)遇快速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)2022-2024年我國多晶硅產(chǎn)能可達(dá)到72萬噸、125萬噸、175萬噸。2022年上半年通威云南、新疆大全新能源等多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)，短期提振了三氯氫硅需求，進(jìn)而推升價(jià)格。

國金證券表示，復(fù)盤三氯氫硅的歷史價(jià)格，可以發(fā)現(xiàn)這一輪漲價(jià)的核心驅(qū)動力已經(jīng)從過去的成本支撐正式切換為供需錯(cuò)配，此外，考慮到當(dāng)前多晶硅行業(yè)利潤極為豐厚，以及外購光伏級三氯氫硅對新產(chǎn)能順利投產(chǎn)的必要性，預(yù)計(jì)下游企業(yè)對三氯氫硅漲價(jià)的容忍度較高，光伏級產(chǎn)品價(jià)格仍有一定的上探空間。

招商證券也指出，隨著光伏行業(yè)的快速增長，光伏多晶硅已占三氯氫硅6-7成需求，今年到明年，仍有較大規(guī)模的多晶硅料產(chǎn)能投運(yùn)，將帶來三氯氫硅的新需求。預(yù)計(jì)三氯氫硅都將會偏緊甚至有階段性缺口，相關(guān)企業(yè)可能在今年到明年上半年獲得超額盈利。

相關(guān)概念股：

三孚股份(603938.SH)：是國內(nèi)三氯氫硅龍頭，現(xiàn)有三氯氫硅6.5萬噸/年。

新安股份(600596.SH)：目前三氯氫硅產(chǎn)能6.5萬噸，除部分自用外，約有4萬噸可用于外售，主要為光伏級產(chǎn)品。

宏柏新材(605366.SH)：現(xiàn)有年產(chǎn)5萬噸工業(yè)級三氯氫硅，第二套年產(chǎn)5萬噸三氯氫硅裝置預(yù)計(jì)2022年第3季度投產(chǎn)，可對外出售光伏級三氯氫硅產(chǎn)品。

晨光新材(605399.SH)：現(xiàn)有三氯氫硅產(chǎn)能6萬噸，可產(chǎn)光伏級。