私人信貸業(yè)務(wù)遍地開花！黑石(BX.US)于歐洲設(shè)立私人信貸基金或吸金數(shù)十億美元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，監(jiān)管機(jī)構(gòu)上周批準(zhǔn)了黑石(BX.US)在歐洲設(shè)立一個(gè)私人信貸基金的申請。這是黑石用新的方式從富有的歐洲人獲得現(xiàn)金的嘗試，如果取得成功，這家私募股權(quán)巨頭將吸引數(shù)十億美元進(jìn)入快速增長但風(fēng)險(xiǎn)巨大的私人信貸領(lǐng)域。

黑石申請的私人信貸基金在結(jié)構(gòu)上類似于開放式共同基金，主要區(qū)別在于它可以永久運(yùn)行，不同于具有固定運(yùn)作期限的傳統(tǒng)私人信貸基金。對黑石而言，這意味著貸款償還之后，現(xiàn)金可以循環(huán)用于新的投資，從而為管理人員提供源源不斷的費(fèi)用。

為另類投資基金經(jīng)理提供建議的Ely Place Partners公司創(chuàng)始人Daniel Roddick表示，個(gè)人進(jìn)入私人信貸市場的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，人們對信貸的需求很大。

據(jù)悉，黑石的私人信貸基金在歐洲尚屬首例。歐洲的直接貸款在短短幾年內(nèi)迅速發(fā)展成為一個(gè)3000億美元的產(chǎn)業(yè)，基金的傳統(tǒng)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。非銀行貸方通常會(huì)在一定年限內(nèi)經(jīng)營封閉式基金，并且僅對投資資本支付費(fèi)用。

從投資組合經(jīng)理的角度看，這是一個(gè)勞動(dòng)密集型且效率低下的系統(tǒng)。本質(zhì)上，隨著基金的增加或減少，他們的收益會(huì)減少。

黑石的新基金將在盧森堡設(shè)立總部，并作為SICAV(一種在歐洲常見的投資公司)受到監(jiān)管。黑石希望該基金能夠復(fù)制其在美國高凈值客戶方面取得的成功。據(jù)了解，黑石的美國私人信貸基金于2021年向美國投資者開放，其資金量現(xiàn)已激增至378億美元。

而在亞洲，黑石也推進(jìn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張。它的目標(biāo)是在“短期內(nèi)”將其亞太私人信貸業(yè)務(wù)的資產(chǎn)從去年第四季度承諾的5億美元增加到至少50億美元。

由于黑石將向個(gè)人而非機(jī)構(gòu)出售風(fēng)險(xiǎn)更高的私人信貸產(chǎn)品，它將受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的更多審查。國際清算銀行最近警告稱，未來非銀行機(jī)構(gòu)可能需要受到監(jiān)管。