概念追蹤 | 消費回暖在即，智能手機行業(yè)是否已經(jīng)度過至暗時刻？(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，上海日前印發(fā)《上海市加快經(jīng)濟恢復和重振行動方案》，受此利好消息影響，今日消費類板塊集體大漲。伴隨上海、北京疫情得到有效控制，全國常態(tài)化防疫手段建立，本輪疫情對全國經(jīng)濟、社會的影響持續(xù)下降，復工復產(chǎn)復市已經(jīng)到來;隨著刺激消費的政策頻繁出臺，注定將迎來一波消費的小高潮,手機作為消費電子最大品類勢必不會缺席。5月26日，深圳出臺政策刺激消費電子產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)政策，對消費者購買符合條件的消費電子產(chǎn)品，按照銷售價格的15%給予補貼，每人累計最高2000元。超大力度的消費政策刺激提振，智能手機行業(yè)能否迎來久違的春天?

今年上半年可謂是消費電子的寒冬，受消費低迷影響，智能手機的銷售數(shù)據(jù)大幅縮水。據(jù)中國信通院數(shù)據(jù), 2022 年3 月中國智能手機出貨量 2146 萬部，同比-39.15%;根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2022 年 4 月中國智能手機產(chǎn)量 9614 萬部，同比-3.8%。導致增速下滑原因包括：美聯(lián)儲加息導致的資金回流，疫情反彈對供需側(cè)的沖擊。

不過，部分銷售數(shù)據(jù)已經(jīng)逐步出現(xiàn)邊際改善。根據(jù) Counterpoint統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國智能手機市場250-399美元中高端手機市場2022年Q1同比增長10%，占總銷售額的25.5%。2022年4月，國內(nèi)手機上市新機型40款，同比增長25.0%，其中5G手機21款，同比增長 31.3%，占同期手機上市新機型數(shù)量的52.5%。其中，多家廠商推出折疊屏手機新品，高通MTK新平臺+折疊屏新機型進入密集發(fā)布周期。小米折疊屏也發(fā)布在即，今年折疊屏終端售價均已降到一萬元以下，2022年有望銷量持續(xù)超預期，進而帶動鉸鏈等核心零部件的快速增長。中高端手機市場快速增長，隨著折疊手機等新產(chǎn)品逐漸放量，全產(chǎn)業(yè)鏈有望出現(xiàn)明確拐點。

中泰證券表示，各地都頒發(fā)了提速的政策，指向無非是基建+消費，消費板塊還處于理性階段;今年消費電子跌幅較大，主要因為相應公司主業(yè)受消費低迷影響，也明確指出二季度是低點，預計三季度回升，汽車電子、消費電子板塊彈性大。消費電子看好龍頭：立訊精密、歌爾股份。

國盛證券認為，市場預期反轉(zhuǎn)，估值賠率合適。電子行業(yè)估值到歷史最底部，我們看到目前不少龍頭公司已經(jīng)達到了2018年的底部估值以下。從一季度看電子核心龍頭公司繼續(xù)保持高增長，板塊研發(fā)投入明顯加大，新產(chǎn)品推出加速、產(chǎn)業(yè)價值提升。

相關概念股：

立訊精密(002475.SZ)：專注于連接線、連接器、馬達、無線充電、FPC、天線、聲學和電子模塊等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品應用于3C(計算機、通訊、消費電子)、企業(yè)級設備、汽車、醫(yī)療等領域，致力于為客戶提供一站式采購服務。

歌爾股份(002241.SZ)：是一家智能硬件研發(fā)商，主要從事微型聲學模組、傳感器、微顯示光機模組等零組件，VR與AR產(chǎn)品、智能穿戴產(chǎn)品、智能音響、智能電視及手機等智能硬件的研發(fā)、制造和銷售。

欣旺達(300207.SZ)：是以鋰離子電池模組的研發(fā)、設計、生產(chǎn)及銷售為主營業(yè)務的高新技術企業(yè)，是國內(nèi)領先的鋰離子電池模組解決方案及產(chǎn)品提供商，致力于為客戶提供安全、輕便、持久的綠色能源產(chǎn)品。

東山精密(002384.SZ)：國內(nèi)較早進入精密制造服務行業(yè)的企業(yè)，主要面向包括通訊設備、新能源、精密機床制造等行業(yè)的客戶提供包括精密鈑金件、精密鑄件和組配產(chǎn)品及技術服務，其中精密鈑金件是公司的主導產(chǎn)品。