人民銀行、證監(jiān)會、外匯局：統(tǒng)籌同步推進銀行間和交易所債券市場對外開放

智通財經APP獲悉，5月27日，人民銀行、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關于進一步便利境外機構投資者投資中國債券市場有關事宜》，統(tǒng)籌同步推進銀行間和交易所債券市場對外開放，支持構建高水平金融開放格局。入市程序方面，境外機構投資者以法人身份入市。對于擬備案機構及已備案機構的新增產品，無需再逐只產品備案。對于已備案的產品，在銀行間債券市場既可以保留現(xiàn)有債券賬戶，也可以歸并至法人層面，相關金融基礎設施應當提供非交易過戶服務。入市的境外機構投資者，可以持相關備案證明文件等材料申請開立證券賬戶后直接投資交易所債券市場，交易所市場合格境外投資者托管行資質名單可通過證監(jiān)會網站查詢，也可以通過互聯(lián)互通方式投資交易所債券市場。兩種方式均無需另行辦理備案或審批手續(xù)。交易所將會同中國證券登記結算有限責任公司盡快制定具體業(yè)務規(guī)則，明確已進入銀行間債券市場的境外機構投資者在交易所市場開戶、交易、登記、結算等事項。

全文如下：

堅定推進中國債券市場對外開放 支持構建高水平金融開放格局

為深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，5月27日，人民銀行、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布聯(lián)合公告〔2022〕第4號(關于進一步便利境外機構投資者投資中國債券市場有關事宜)(以下簡稱《公告》)，統(tǒng)籌同步推進銀行間和交易所債券市場對外開放。

近年來，在各方共同努力下，中國債券市場對外開放取得積極進展。截至2022年4月末，中國債券市場余額為138.2萬億元人民幣，自2016年起穩(wěn)居世界第二，共有1035家境外機構投資者進入中國債券市場，總持債規(guī)模為3.9萬億元人民幣，較2017年末增長了225%。

在此基礎上，為加強我國債券市場對外開放的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性，人民銀行、證監(jiān)會、外匯局遵循市場化、法治化、國際化要求，按照“一套制度規(guī)則、一個債券市場”原則，聯(lián)合制定了《公告》，在現(xiàn)行制度框架下，進一步便利境外機構投資者投資中國債券市場，統(tǒng)一資金跨境管理。

一是堅持以法人機構為市場主體和監(jiān)管對象，明確各方權責，支持境外機構投資者直接或通過互聯(lián)互通投資交易所債券市場，自主選擇交易場所。

二是立足我國商業(yè)銀行柜臺、跨市場轉托管、“債券通”業(yè)務等多年良好實踐，堅持穿透式數(shù)據(jù)和信息收集，探索建立健全兼容多級托管的包容性制度安排。投資銀行間債券市場的境外機構投資者可以根據(jù)實際需要，自主選擇債券登記結算機構或者境內托管銀行提供債券托管服務。

總的來看，《公告》是深入推進中國債券市場制度型開放的重要一步，有利于健全多元化投資者隊伍，提升債券市場的流動性與穩(wěn)健性，有利于擴大資本項目流入，更好地促進國際收支平衡，有利于統(tǒng)籌利用國內國際兩個市場兩種資源，更好服務實體經濟，有利于加快培育具備全球競爭力的托管銀行，提升金融體系應對國際復雜局勢的能力。

下一階段，人民銀行、證監(jiān)會、外匯局將繼續(xù)按照黨中央、國務院統(tǒng)一部署，堅持總體國家安全觀，持續(xù)優(yōu)化各項制度安排，完善風險防范機制，為境內外投資者提供更加友好、便利的投資環(huán)境，支持構建適應高質量發(fā)展要求的高水平金融開放格局，提高金融市場國際競爭力。(完)

附件

中國人民銀行 中國證監(jiān)會 國家外匯管理局公告〔2022〕第4號

為進一步便利境外機構投資者依法合規(guī)投資中國債券市場，現(xiàn)就有關事宜公告如下：

一、本公告所稱境外機構投資者是指境外央行或貨幣當局、國際金融組織、主權財富基金(以下合稱主權類機構)，在中華人民共和國境外依法注冊成立的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司及其他資產管理機構等各類金融機構，以及養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金等中長期機構投資者(以下合稱商業(yè)類機構)。

二、商業(yè)類機構投資中國債券市場應當符合以下條件：

(一)依照所在國家或地區(qū)相關法律成立;

(二)具有健全的治理結構和完善的內控制度，符合監(jiān)管要求，近三年未因債券投資業(yè)務的違法或違規(guī)行為受到監(jiān)管機構的重大處罰;

(三)資金來源合法合規(guī);

(四)具備相應的風險識別和承擔能力，知悉并自行承擔債券投資風險;

(五)中國人民銀行、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

三、商業(yè)類機構進入銀行間債券市場應當按規(guī)定通過電子化方式向中國人民銀行上?？偛刻峤徊牧?，主權類機構應當向中國人民銀行提交材料。

四、獲準進入銀行間債券市場的境外機構投資者可以直接或通過互聯(lián)互通方式投資交易所債券市場。

境外機構投資者應當遵循交易、結算等金融基礎設施及金融機構關于境外機構投資者開戶、交易、托管、結算的相關業(yè)務規(guī)定。

五、境外機構投資者可以在中國債券市場開展債券現(xiàn)券、債券借貸、以風險管理為目的的相關衍生產品、開放式債券指數(shù)證券投資基金以及其他中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的交易。

六、研究探索建立健全兼容多級托管的包容性制度安排。投資銀行間債券市場的境外機構投資者可以到中國人民銀行認可的債券登記結算機構開立債券賬戶，也可以直接或通過其境外托管銀行，委托符合條件的境內托管銀行進行債券托管。投資銀行間債券市場的境外機構投資者通過境內托管銀行買入的債券應當?shù)怯浽诰硟韧泄茔y行名下，并依法享有證券權益。

七、境外機構投資者在中國債券市場開展投資業(yè)務，應當遵循中國法律法規(guī)、中國債券市場以及跨境人民幣業(yè)務和外匯管理的有關規(guī)定。

八、中國人民銀行上?？偛繎敻鶕?jù)本公告制定相應實施細則，做好商業(yè)類機構的準入工作，加強對商業(yè)類機構和境內托管銀行的事中事后監(jiān)督管理。

九、同一境外機構投資者可以根據(jù)自身投資管理需要，將其在合格境外投資者項下的債券和根據(jù)本公告所投資的債券以非交易過戶等市場監(jiān)管部門認可的方式進行雙向劃轉，并可以將合格境外投資者托管賬戶內資金與根據(jù)本公告及相關規(guī)定開立的資金賬戶內資金在境內進行雙向劃轉。

十、為境外機構投資者提供交易、登記、托管、結算等服務的金融基礎設施及金融機構，應當根據(jù)各自職責，遵循本公告相關規(guī)定，及時做好服務和監(jiān)測工作。

十一、境外機構投資者進行債券交易，應當訂立書面形式的合同。合同應當對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的電子交易平臺系統(tǒng)生成的成交單，電報、電傳、傳真、合同書、信件等。

十二、中國外匯交易中心、上海證券交易所、深圳證券交易所等中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的電子交易平臺，境內外托管銀行，中國人民銀行、中國證監(jiān)會認可的債券登記結算機構應當及時、準確、完整地記錄境外機構投資者的交易、托管、結算等數(shù)據(jù)，并按照交易報告制度有關要求，定期將境外機構投資者相關明細數(shù)據(jù)報送至中國人民銀行上?？偛?。

境外機構投資者與對手方通過其他方式達成交易的，交易雙方應當分別向中國人民銀行上?？偛繄笏徒灰讛?shù)據(jù)。

十三、為銀行間債券市場境外機構投資者提供債券托管服務的境內外托管銀行，應當簽訂協(xié)議，約定債券本息兌付等有關事宜，明確各方責任，將收到的債券本息資金按時足額支付到境外機構投資者。境外托管銀行應當向境內托管銀行按時上報境外機構投資者信息和其托管結算數(shù)據(jù)。托管銀行對本行所報信息和數(shù)據(jù)的真實性、準確性、完整性負責。

十四、境內托管銀行應當建立健全相關機制安排，將所托管的境外機構投資者財產，與境內托管銀行固有財產及受托管理的各類財產嚴格分開保管，切實履行實質性獨立托管職責。

十五、境內托管銀行應當遵守中國人民銀行跨境人民幣業(yè)務相關規(guī)定，及時、準確、完整地向人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)(RCPMIS)報送有關賬戶信息以及跨境人民幣資金收支信息等。

十六、中國人民銀行上海總部應當匯總相關信息，每月向中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局報送境外機構投資者準入、投資展業(yè)及運行風險等情況。

十七、中國人民銀行、中國證監(jiān)會鼓勵境外機構投資者作為中長期投資者投資中國債券市場。

中國人民銀行依法對境外機構投資者投資中國債券市場實施宏觀審慎管理。中國人民銀行、中國證監(jiān)會依法對境外機構投資者的投資行為實施監(jiān)督管理，中國人民銀行、國家外匯管理局依法對境外機構投資者投資中國債券市場的資金收付及匯兌實施監(jiān)督管理和檢查。

十八、香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)設立的機構投資者投資中國債券市場，適用本公告的規(guī)定。

十九、本公告自2022年6月30日起施行。

本文編選自“中國人民銀行官網”；智通財經編輯：王雨琪。