富瑞：予金山軟件(03888)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至38港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，予金山軟件(03888)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由50港元降至38港元。公司首季收入18.5億元人民幣，按季增長(zhǎng)1.7%，同比升18.8%，較該行預(yù)期高4.7%;扣除股份酬金成本前的經(jīng)營(yíng)溢利5.74億元，按季升41.8%，同比升5.5%，較該行預(yù)期的4.81億元高;扣除股份酬金成本前純利1.43億元，低于預(yù)期的2.49億元。

該行預(yù)計(jì)，恢復(fù)游戲?qū)徟鷮?duì)公司網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)影響正面，加上4月發(fā)布《劍俠情緣3》，全年總收入將同比增長(zhǎng)24%至79億元。考慮到《劍俠世界3》及《劍俠情緣3》的收入貢獻(xiàn)，該行估計(jì)全年網(wǎng)絡(luò)游戲收入同比升23%，管理層也預(yù)計(jì)將超過(guò)20%，如新游戲能順利獲得許可并表現(xiàn)良好，網(wǎng)絡(luò)游戲收入則有機(jī)會(huì)同比升30%，甚至更高。