放大招!蘋果AR/VR混合實境頭戴式裝置即將亮相 行業(yè)拐點出現(xiàn) 元宇宙有哪些機會?

蘋果又要出新產(chǎn)品了，不過不是iPhone。

5月23日，智通APP獲悉，據(jù)媒體報道，蘋果公司高階主管上周向董事會展示了即將面世的AR/VR混合實境頭戴式裝置，顯示其研發(fā)已經(jīng)進入后期階段。再加上蘋果加快該設(shè)備作業(yè)軟體rOS的開發(fā)，表明這款產(chǎn)品可能在未來幾個月首度亮相。

報道還指出，結(jié)合了虛擬現(xiàn)實(VR)和增強現(xiàn)實(AR)的“混合現(xiàn)實”頭戴設(shè)備，有望成為2015年蘋果智能手表(Apple Watch)推出以來的公司下一個最重要新品。

早在2015年，蘋果AR/AR頭顯設(shè)備正式立項，從2018年開始，網(wǎng)上就不斷曝出蘋果AR/VR頭顯“明年”發(fā)布的消息，結(jié)果一晃幾年過去了。

其實，除了手機巨頭，很多企業(yè)都想要蹭元宇宙的熱度。國內(nèi)VR企業(yè)愛奇藝智能、哈視奇科技等AR企業(yè)，紛紛進軍元宇宙領(lǐng)域。

近幾年，元宇宙概念大火之后，網(wǎng)友們對于科幻小說中描繪的場景充滿了期待。元宇宙本身就基于AR和VR技術(shù)，可以為我們繪制一片充滿真實感的虛擬世界。在許多科幻小說的設(shè)定中，未來我們根本不需要使用手機、平板電腦之類的設(shè)備，只需要一個頭顯設(shè)備，配合腦機接口，就能實現(xiàn)我們需要的一切操作。

其中，VR是指虛擬現(xiàn)實技術(shù)，是一種可以創(chuàng)建和體驗虛擬世界的計算機仿真系統(tǒng)，它利用計算機生成一種模擬環(huán)境，是一種多源信息融合的、交互式的三維動態(tài)視景和實體行為的系統(tǒng)仿真使用戶沉浸到該環(huán)境中。

VR技術(shù)基于其沉浸式特點將向更加垂直的深度體驗領(lǐng)域挖掘更多的可能性，同時伴隨設(shè)備輕量化、便攜化、滲透率的提升將逐漸拓寬應(yīng)用場景，擺脫單一的游戲功能，在社交、工作、教育、直播、購物等領(lǐng)域發(fā)揮更大的作用。

目前，VR行業(yè)需求快速增長，Meta領(lǐng)先行業(yè)。1)需求端：目前VR設(shè)備已出現(xiàn)爆款應(yīng)用，Meta新產(chǎn)品MetaQuest2(售價僅299美元)帶動2021年Q2VR設(shè)備出貨量爆發(fā)式增長、出貨量達213萬臺、同增351%。根據(jù)IDC預(yù)測，VR設(shè)備將從2020年的500萬臺增長到2025年的2800萬臺。

IDC最新發(fā)布的《2021年第四季度全球AR/VR頭顯市場季度跟蹤報告》顯示，2021年全球AR/VR頭顯出貨量達到1123萬臺，同比增長92.1%。其中VR頭顯出貨量達1095萬臺，突破年出貨一千萬臺的行業(yè)重要拐點。

根據(jù)Omdia預(yù)測，2026年VR頭盔激活數(shù)將超過Xbox游戲機、達到7000萬臺。2)供給端：根據(jù)IDC，2021年Q2VR設(shè)備競爭格局為Meta(75%)、Pico(6%)、大朋(6%)、HTC(5%)、HP(3%)、其他(6%)。3)從VR產(chǎn)品BOM表來看，顯示屏、光學(xué)零件占比較高，預(yù)估占比在30%、20%，我們假設(shè)2025年VR銷量達4000萬臺，產(chǎn)品成本1000元，對應(yīng)組裝、顯示屏、攝像頭市場達400億元、120億元、80億元。

而AR是指增強現(xiàn)實技術(shù)，是一種實時地計算攝影機影像的位置及角度并加上相應(yīng)圖像、視頻、3D模型的技術(shù)，這種技術(shù)的目標是在屏幕上把虛擬世界套在現(xiàn)實世界并進行互動。

AR基于其與現(xiàn)實世界交互、輕量化、可移動的特點，將會拓寬至更多社交、工作、娛樂、生活等個人化應(yīng)用場景。

不過，AR預(yù)計需要到2024年才能爆發(fā)增長。1)需求端：目前AR需求相對平淡，2021年Q2VR設(shè)備出貨量為7萬臺、同增0.8%。根據(jù)StrategyAnalytics數(shù)據(jù)，目前81%的AR眼鏡銷量是2B端的，而消費級AR眼鏡問世后2C端市場將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，到2026年將有80%以上的銷量面向消費者。因此預(yù)計2024-2025年將迎來AR眼鏡消費級市場的爆發(fā)式增長。根據(jù)IDC預(yù)測，AR設(shè)備將從2020年的500萬臺增長到2025年的2100萬臺。

2)AR設(shè)備競爭格局為微軟(29%)、MadGaze(22%)、ShadowCreator(13%)、RealWear(9%)、Epson(7%)、其他(20%)。

東吳證券指出，元宇宙可能是下一代互聯(lián)網(wǎng)的形態(tài)，類比移動互聯(lián)網(wǎng)對PC互聯(lián)網(wǎng)的升級，元宇宙可能比移動互聯(lián)網(wǎng)擁有更多維度的現(xiàn)實與虛擬世界的互動與融合，不僅滿足人們的精神需求，還可以大幅提高勞動生產(chǎn)率。元宇宙需要伴隨芯片算力提升、軟件設(shè)計引擎大眾化、XR(VR/AR/MR)等交互設(shè)備的便利化同時發(fā)展，疊加區(qū)塊鏈技術(shù)以及應(yīng)用生態(tài)的不斷豐富，才能逐漸逼近理想形式。

同時，XR比PC/手機擁有更多維度的展示能力，信息呈現(xiàn)方式也更加便捷。就像智能手機是移動互聯(lián)網(wǎng)的入口，XR可能成為元宇宙的入口，也是實現(xiàn)元宇宙比移動互聯(lián)網(wǎng)更加沉浸性的必不可少的工具。

東吳證券進一步指出，從產(chǎn)品生命周期來看，XR已經(jīng)跨過從0到1的導(dǎo)入期，開始發(fā)展到從1到10的成長期。建議關(guān)注硬件&整機制造：(1)擁有較強綜合能力的公司;(2)具有較高邊際變化的公司，例如VR會帶來光學(xué)部件和音視頻解碼芯片價值量的提升;(3)能夠?qū)崿F(xiàn)高價值量國產(chǎn)替代的公司。