建銀國際：予百濟神州(06160)“優(yōu)于大市”評級 目標價177港元

智通財經(jīng)APP獲悉，建銀國際發(fā)布研究報告稱，予百濟神州(06160)“優(yōu)于大市”評級，目標價177港元?；?022年Q1的財務分析，預測百悅澤?在2022年全年銷售收入有望達4.26億美元(同比增長96%)，百澤安?全年銷售收入將有望達3.56億美元(同比增長40%)。

報告中稱，最新評級及目標價主要基于以下原因：1)百濟神州自主研發(fā)的BTK抑制劑百悅澤?(澤布替尼)處于全球BTK藥物中的領先地位，在國內(nèi)外市場實現(xiàn)強勁的銷售增長。2)百濟神州具備豐富的研發(fā)管線，其中包括TIGIT(III期)和HPK-1(I期)等新靶點布局。3)百悅澤?(澤布替尼)和抗PD-1抗體藥物百澤安?(替雷利珠單抗)在全球3期臨床結果上接連取得成功，使其有更高的可能性在美國市場獲批。

該行表示，百悅澤?在“頭對頭”全球性3期臨床試驗中已展現(xiàn)出卓越的療效性。在百濟神州4月公布的全球性3期臨床試驗ALPINE研究結果中，百悅澤?在復發(fā)/難治性慢性淋巴細胞白血病(CLL)/小淋巴細胞淋巴瘤(SLL)患者中展示出優(yōu)于第一代BTK抑制劑伊布替尼的總緩解率(ORR)。

報告提到，2022年2月，百悅澤?治療初治或復發(fā)/難治性慢性淋巴細胞白血病CLL/小淋巴細胞淋巴瘤SLL的關鍵適應癥獲得美國FDA、歐洲藥管局EMA上市受理，其中FDA將在目標日期2022年10月22日做出決議。建銀國際認為，隨著適應癥有望在美上市，百悅澤?的銷售峰值預測將由40億美元升至55億美元。而百濟神州另一項自主研發(fā)藥物百澤安?在22Q1銷售收入達8800萬美元(約5.93億人民幣)，同比增長79%，銷售收入正在超越國內(nèi)多數(shù)同類產(chǎn)品。