還在等美股二季度反彈？超半數(shù)交易員很悲觀

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，金融服務(wù)公司嘉信理財(cái)對(duì)交易員進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過半數(shù)的受訪者預(yù)計(jì)美股在今年第二季度將出現(xiàn)重大調(diào)整，而認(rèn)為股市將表現(xiàn)良好的交易員只有不到三分之一。

嘉信理財(cái)交易和教育主管Barry Metzger表示：“總體而言，第二季度交易員的市場(chǎng)情緒無疑偏向看跌?！?/p>

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，通脹是交易員最擔(dān)心的問題。大多數(shù)人(68%)預(yù)計(jì)通脹將在2024年之前緩解，而32%的人預(yù)計(jì)通脹將在2024年或之后消退。

其中，32%的交易員表示，他們選擇房地產(chǎn)作為對(duì)沖通脹的工具，20%的人則選擇黃金，18%選擇加密貨幣或相關(guān)產(chǎn)品。而44%的交易員沒有對(duì)沖通脹風(fēng)險(xiǎn)。

另外，超過半數(shù)的交易員預(yù)計(jì)，美股到2022年底會(huì)出現(xiàn)“俄羅斯熊市(Russian Bear)”，即在俄烏沖突影響下，主要股指(道瓊斯指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù))將在今年年底跌至熊市。而在那些預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)由俄烏沖突引發(fā)熊市的交易員中，60%的人預(yù)計(jì)股市會(huì)出現(xiàn)10%-20%的中等跌幅，23%的人預(yù)計(jì)下跌1%-10%，其他人則認(rèn)為股市將下跌超過20%。

為了對(duì)沖地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，28%的受訪者將資產(chǎn)轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，15%的人買入黃金，11%的人買入加密貨幣，8%的人撤出新興市場(chǎng)，48%的人沒有對(duì)沖地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

不過，盡管市場(chǎng)情緒非常悲觀，這些交易員仍然在股市中看到了投資機(jī)會(huì)。Metzger稱，受訪者最看好能源(70%)、公用事業(yè)(54%)、材料(51%)和醫(yī)療保健行業(yè)(51%)，對(duì)非必需消費(fèi)品(51%)、房地產(chǎn)(50%)、IT(40%)和金融行業(yè)(36%)最為悲觀。

在交易主題層面上，他們看到了在網(wǎng)絡(luò)安全(71%)、國(guó)防承包(70%)、農(nóng)業(yè)(57%)、人工智能(56%)和可再生能源(55%)方面的機(jī)遇，對(duì)自動(dòng)駕駛汽車(28%)、太空經(jīng)濟(jì)(26%)、網(wǎng)絡(luò)游戲(24%)和ESG(22%)最為悲觀。

另外，嘉信理財(cái)旗下的券商機(jī)構(gòu)TD Ameritrade統(tǒng)計(jì)的投資者流動(dòng)指數(shù)(IMX)也顯示出看跌情緒。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，該指數(shù)從3月的6.42降至4月的6.33。該公司表示，與歷史平均水平相比，截至2022年4月29日的五周期間的讀數(shù)為“中等水平”。

Metzger稱，由于“市場(chǎng)對(duì)加息的預(yù)期正在迅速變化”，股市在4月份的持續(xù)波動(dòng)并不令人意外。

不過，TD Ameritrade首席交易策略師Shawn Cruz表示：“盡管對(duì)市場(chǎng)敞口的興趣整體有所下降，TD Ameritrade的客戶在4月份仍為凈買家，對(duì)必需消費(fèi)品、原材料、醫(yī)療保健和公用事業(yè)行業(yè)的賣盤較少?！?/p>

其中，4月份買入的熱門股票包括亞馬遜(AMZN.US)、Alphabet(GOOG.US)、英偉達(dá)(NVDA.US)、推特(TWTR.US)和福特(F.US)。賣出的熱門股票包括雪佛龍(CVX.US)、紐柯鋼鐵(NUE.US)、美國(guó)鋼鐵(X.US)、通用電氣(GE.US)和美國(guó)航空(AAL.US)。

TD Ameritrade的千禧一代客戶最熱衷于買入微軟(MSFT.US)，并拋售了諾基亞(NOK.US)和網(wǎng)絡(luò)安全公司Crowdstrike(CRWD.US)。

據(jù)了解，這項(xiàng)交易員情緒調(diào)查主要研究的是嘉信理財(cái)和TD Ameritrade交易員(包括一年中進(jìn)行超過80次股票交易、超過12次期權(quán)交易，或進(jìn)行期貨或外匯交易的交易員)對(duì)市場(chǎng)的展望、預(yù)期、交易模式和觀點(diǎn)。這項(xiàng)調(diào)查在2022年4月6日至17日進(jìn)行，研究對(duì)象為嘉信理財(cái)和TD Ameritrade的845名交易員客戶，年齡在18歲至75歲之間。