瑞信：維持滔搏(06110)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降10.5%至6.3港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持滔搏(06110)“中性”評(píng)級(jí)，將2022-24年收入及凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)上調(diào)0%-3%，并將每股盈測(cè)上調(diào)約3%，預(yù)計(jì)2022-24年收入/凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率將分別達(dá)到13%/18%，目標(biāo)價(jià)則由8.4港元降10.5%至6.3港元，對(duì)應(yīng)2022-23年預(yù)測(cè)市盈率約11倍。

該行指出，公司作為擁有良好往績(jī)的中國(guó)體育用品零售龍頭，過(guò)去幾年持續(xù)改善線(xiàn)下門(mén)店網(wǎng)絡(luò)，目前大型門(mén)店經(jīng)營(yíng)溢利率較小型商店高出數(shù)個(gè)百分點(diǎn)，看好其與現(xiàn)有客戶(hù)進(jìn)一步改善渠道方面的潛力。早前宣布與李寧(02331)達(dá)成品牌合作，瑞信表示，期望見(jiàn)到未來(lái)與更多國(guó)產(chǎn)品牌有進(jìn)一步合作，預(yù)計(jì)有助釋放隱藏價(jià)值。