麥格理：重申友邦保險(01299)“中性”評級 目標(biāo)價降至78港元

智通財經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報告稱，重申友邦保險(01299)“中性”評級，下調(diào)2022-24年每股盈測4%/6%/5%，目標(biāo)價由83港元降至78港元，以反映市場增長放緩。

報告中稱，公司首季新業(yè)務(wù)價值同比跌18%，意味半年新業(yè)務(wù)價值增長或差于市場預(yù)期。管理層指新業(yè)務(wù)價值率下跌至54.4%，受市場不利產(chǎn)品組合影響。估算內(nèi)地市場首季新業(yè)務(wù)價值同比跌約三成，新業(yè)務(wù)價值率同比跌25個百分點(diǎn)至57%。該行估算保障性產(chǎn)品貢獻(xiàn)首季新業(yè)務(wù)價值54%，低于去年同季的90%。此外，預(yù)期東盟市場新業(yè)務(wù)價值在疫情后復(fù)蘇，因當(dāng)?shù)厥袌鲋囟纫蕾嚤ｋU經(jīng)紀(jì)，相信東盟市場保障性產(chǎn)品需求會上升。