美股研報(bào)精粹(4.28) | 美銀予微軟(MSFT.US)“買入”評級 德銀下調(diào)Alphabet(GOOGL.US)目標(biāo)價(jià)至2900美元

美國銀行：予微軟(MSFT.US)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)365美元

分析師Brad Sills表示，Azure和其他云服務(wù)營收增加46%及Azure強(qiáng)勁的指導(dǎo)表明，該公司的云計(jì)算在短期內(nèi)不會放緩。Sills還強(qiáng)調(diào)了微軟強(qiáng)勁自由現(xiàn)金流以及利潤率的持續(xù)增長，使該公司在“充滿挑戰(zhàn)的環(huán)境”中有“最佳防守選擇”。

此外，Wedbush分析師Dan Ives給予微軟“跑贏大盤”評級，目標(biāo)價(jià)340美元。該分析師指出，微軟提供了一個(gè)強(qiáng)大的云計(jì)算指引，這不僅能對平息市場的擔(dān)憂情緒有所幫助，且對該公司甚至整個(gè)科技行業(yè)的發(fā)展來說都是一個(gè)利好數(shù)據(jù)。Ives補(bǔ)充道，企業(yè)、云計(jì)算和網(wǎng)絡(luò)安全都將繼續(xù)出現(xiàn)“巨大增長”。

德意志銀行：將Alphabet(GOOGL.US)目標(biāo)價(jià)從3150美元下調(diào)至2900美元，維持“買入”評級

受廣告市場疲軟和YouTube業(yè)務(wù)增長放緩等部分影響，谷歌母公司Alphabet一季度多項(xiàng)指標(biāo)不及預(yù)期。不過，分析師Benjamin Black指出，谷歌在一季度仍然有“一些利好因素”，包括谷歌搜索業(yè)務(wù)營收和營業(yè)利潤率。

另外，Black解釋道，雖然YouTube廣告收入的放緩可能會讓投資者陷入沉思，但Shorts短視頻的用戶參與度正在激增。Black在報(bào)告中寫道：“從積極的一面來看，Shorts的用戶參與度同比增加了4倍。盡管社會迎來更大程度的開放，但YouTube的用戶使用時(shí)長仍在繼續(xù)增長?！?/p>

此外，多家華爾街投行同樣下調(diào)了Alphabet目標(biāo)價(jià)。包括：

Raymond James分析師Aaron Kessler也將目標(biāo)價(jià)從3630美元下調(diào)至3180美元;

Truist分析師Youssef Squali將目標(biāo)價(jià)從3600美元下調(diào)至3500美元;

Guggenheim分析師Michael Morris將目標(biāo)價(jià)從3350美元下調(diào)至3000美元，維持“買入”評級;

Canaccord分析師Maria Ripps將目標(biāo)價(jià)從3500美元下調(diào)至3300美元，維持“買入”評級。

Wedbush：電動汽車戰(zhàn)略進(jìn)展順利，維持通用汽車(GM.US)“跑贏大市”評級，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至50美元

Wedbush分析師Dan Ives表示繼續(xù)看好該公司，將目標(biāo)價(jià)下調(diào)至50美元以反映2022年更具挑戰(zhàn)性的增長軌道。

Ives表示，通用汽車Q1業(yè)績的亮點(diǎn)在于，該公司調(diào)整后EBIT輕松超出了市場預(yù)期，并且，產(chǎn)量指引也高于被下調(diào)的預(yù)期?？傮w而言，通用汽車的電動汽車故事仍在上演。

“我們看好通用汽車的理由是，到2025年，該公司20%的客戶群將轉(zhuǎn)向電動汽車，到2030年這一數(shù)字將達(dá)到50%以上，這將導(dǎo)致市場對其估值產(chǎn)生變化。正如財(cái)報(bào)所顯示，該公司的電動汽車戰(zhàn)略進(jìn)展順利，其巨額投資在與競爭對手福特(F.US)的電動汽車軍備競賽中繼續(xù)提升?！?/p>

Jefferies：將德州儀器(TXN.US)目標(biāo)價(jià)從220美元下調(diào)至203美元，維持“買入”評級

分析師Mark Lipacis表示，在該公司提供低于市場預(yù)期10%的第二季度每股收益指引后，他將買入該股。該分析師表示，德州儀器目前的市盈率與處于低谷的標(biāo)普500指數(shù)相等，另外，他還指出，在該股估值被下調(diào)的過去8個(gè)周期中，該股股價(jià)在4個(gè)周期的開始或在不久后觸底。

Craig-Hallum：電動汽車和物聯(lián)網(wǎng)需求持續(xù)增長，維持意法半導(dǎo)體(STM.US)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)從65美元下調(diào)至55美元

分析師Anthony Stoss指出，該公司第一季度業(yè)績“穩(wěn)健”，凸顯出互聯(lián)設(shè)備內(nèi)容的快速擴(kuò)張。 Stoss仍然認(rèn)為，汽車、工業(yè)和物聯(lián)網(wǎng)需求正在引領(lǐng)增長，推動營收增長。此外，Stoss仍然認(rèn)為意法半導(dǎo)體能通過電動汽車的擴(kuò)張成為贏家。

財(cái)報(bào)顯示，意法半導(dǎo)體Q1凈營收為35.46億美元，超市場普遍預(yù)計(jì)的34.9億美元，同比增長17.6%;Q1凈利潤為7.47億美元，同比增長105.1%;攤薄后每股收益為0.79美元，超市場普遍預(yù)計(jì)的0.72美元，上年同期為0.39美元。

BMO Capital：將聯(lián)合包裹(UPS.US)的目標(biāo)價(jià)從225美元下調(diào)至200美元，同時(shí)維持對該股“與大盤持平”評級。

美國銀行：維持通用電氣(GE.US)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)132美元。