保險(xiǎn)新生力量崛起，透視陽光保險(xiǎn)高速成長進(jìn)階之路

4月19日，陽光保險(xiǎn)集團(tuán)向港交所主板遞交上市申請。

從市場的角度來看，陽光保險(xiǎn)自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)完善，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)具備優(yōu)秀成長性，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健，在保險(xiǎn)科技的布局亦頗有建樹，本次赴港上市，或?qū)槠鋷砀鼜?qiáng)大的資本補(bǔ)充渠道，以及更廣闊的發(fā)展平臺(tái)，并將為豐富港股市場的投資結(jié)構(gòu)帶來積極影響。

世界看到“陽光速度”，成長步入快車道

公開信息顯示，陽光保險(xiǎn)成立于2005年，注冊資本103.5億，成立3年內(nèi)即完成集團(tuán)化組建，成立5年挺進(jìn)中國企業(yè)500強(qiáng)、中國服務(wù)業(yè)企業(yè)100強(qiáng);陽光財(cái)險(xiǎn)成立不到2年即實(shí)現(xiàn)盈利，陽光人壽成立6年即實(shí)現(xiàn)盈利，并雙雙保持了持續(xù)盈利。

從發(fā)展速度和歷史來看，陽光保險(xiǎn)稱得上是一家年輕的民營保險(xiǎn)集團(tuán)。憑借強(qiáng)大的綜合實(shí)力及良好的經(jīng)營業(yè)績，陽光保險(xiǎn)在中國保險(xiǎn)業(yè)樹立了優(yōu)良的品牌形象，在市場上贏得了廣泛認(rèn)可。這家快速成長而又頗具大將之風(fēng)的保險(xiǎn)公司，逐漸開始成為行業(yè)內(nèi)“中生代的佼佼者”。

2021年，陽光在中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國企業(yè)家協(xié)會(huì)發(fā)布的“中國企業(yè)500強(qiáng)”榜單中排名第194位，在全國工商聯(lián)發(fā)布的“中國民營企業(yè)500強(qiáng)”榜單中排名第60位。

目前，陽光保險(xiǎn)旗下?lián)碛胸?cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、醫(yī)療健康等多家專業(yè)子公司。作為保險(xiǎn)江湖中日漸崛起的“新銳勢力”，陽光的后勁力量顯然不可小覷。

雖說天下武功，唯快不破，但企業(yè)飛速發(fā)展的基石，通常是以更穩(wěn)健的“內(nèi)功”作為支撐。

市場向來講究的是“用數(shù)據(jù)說話”，從近3年數(shù)據(jù)看，陽光保險(xiǎn)總保費(fèi)收入和凈利保持著持續(xù)增長態(tài)勢。2019年-2021年，陽光保險(xiǎn)總保費(fèi)收入分別約為879.07億元、925.69億元、1017.59億元;歸母凈利潤分別約為：50.86億元、56.19億元和58.83億元，實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健而迅速的成長。

對(duì)于總保費(fèi)收入踏入千億陣營，陽光保險(xiǎn)將其歸功于持續(xù)推進(jìn)價(jià)值發(fā)展，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)等保費(fèi)收入增加，以及公司不斷提升非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)能力，意外傷害和短期健康險(xiǎn)等保費(fèi)收入增加。

在規(guī)模擴(kuò)張方面，陽光保險(xiǎn)的資產(chǎn)總額由2019年的約3325.58億元增加至2021年的約4416.23億元。2019-2021年，陽光的平均凈資產(chǎn)收益率分別為11.0%、10.6%及10.3%，在業(yè)內(nèi)亦是名列前茅。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，陽光保險(xiǎn)擁有著均衡發(fā)展的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，主要包括人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，于2019年、2020年及2021年，人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入481.18億元、551.04億元及608.26億元，占總保費(fèi)收入的比例基本維持在接近六成的水平。同年，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入397.89億元、374.65億元及409.33億元，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步提升，數(shù)年以來，財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不錯(cuò)表現(xiàn)，支撐起整個(gè)集團(tuán)的穩(wěn)定前行。

如果說之前的高速發(fā)展、規(guī)模擴(kuò)張和穩(wěn)扎穩(wěn)打是為陽光保險(xiǎn)的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)，那么曾經(jīng)的輝煌代表著過去，未來創(chuàng)新能力的演進(jìn)和生態(tài)圈的構(gòu)建，則是公司發(fā)展想象空間的延伸。

將創(chuàng)新融入血脈，成為行業(yè)創(chuàng)新先行者

在一家企業(yè)發(fā)展的過程中，投資可以用來縮短追趕時(shí)間，運(yùn)營可以提高財(cái)務(wù)表現(xiàn)，但唯有創(chuàng)新，才能夠使得企業(yè)在某一方面形成全面超越，在行業(yè)中形成引領(lǐng)。因此，陽光保險(xiǎn)多年來定義“創(chuàng)新”為自身定位的核心組成部分之一，將其融入了發(fā)展的血脈。

與此同時(shí)，創(chuàng)新也是最需要時(shí)間積累的，這也是陽光一直所強(qiáng)調(diào)的：“從0到1的創(chuàng)新式發(fā)展，和未來從1到N的疊加式發(fā)展，決定著陽光成長的未來?！毕纫徊綄?duì)創(chuàng)新的押注，使得陽光在行業(yè)中擁有難以復(fù)制的優(yōu)勢。

具體而言，陽光保險(xiǎn)的創(chuàng)新，市場能夠從“產(chǎn)品創(chuàng)新”、“模式創(chuàng)新”、“服務(wù)創(chuàng)新”三個(gè)維度得到驗(yàn)證。

其一，發(fā)展至今，陽光歷來始終以高質(zhì)量產(chǎn)品開拓市場，不斷推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。

在壽險(xiǎn)領(lǐng)域，陽光人壽持續(xù)通過產(chǎn)品創(chuàng)新推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，圍繞客戶進(jìn)行深度經(jīng)營，開發(fā)客戶“第二張保單”，推出產(chǎn)品滿足現(xiàn)有客戶對(duì)多元化及加保的需求。

此外，陽光人壽始終洞察市場需求，響應(yīng)相關(guān)政策進(jìn)行迭新，譬如為及時(shí)響應(yīng)養(yǎng)老健康保險(xiǎn)的改革政策，公司在2016年成為首批獲得“稅優(yōu)健康保險(xiǎn)”經(jīng)營資格的三家險(xiǎn)企之一，又于2018年5月成為首批獲得經(jīng)營“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”資格的險(xiǎn)企之一。上述舉措不僅為陽光打造高度粘性的客戶體系，也給公司的多元展業(yè)，打造了長久創(chuàng)收能力。

與此同時(shí)，公司亦與時(shí)俱進(jìn)，深刻理解新冠疫情對(duì)旅行社造成的沖擊和影響，于去年6月推出旅行社旅游服務(wù)質(zhì)量保證金履約保證險(xiǎn)，致力于緩解旅行社的經(jīng)營壓力。陽光財(cái)險(xiǎn)的創(chuàng)新產(chǎn)品也廣受市場的認(rèn)可，多次獲得行業(yè)榮譽(yù)獎(jiǎng)項(xiàng)。

其二，陽光保險(xiǎn)能夠從渠道策略,隊(duì)伍建設(shè),經(jīng)營體系等維度深化模式創(chuàng)新。

以陽光人壽為例，自成立初期，陽光采用多渠道發(fā)展模式，并前瞻性進(jìn)行渠道布局和調(diào)整。為了實(shí)現(xiàn)差異化代理人布局，陽光人壽自2020年以來陸續(xù)實(shí)施中心城市、省會(huì)城區(qū)“突破項(xiàng)目”，對(duì)代理人的高標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)要求，使其隊(duì)伍素質(zhì)、人均產(chǎn)能和人均價(jià)值創(chuàng)造均顯著提升。

同時(shí)，陽光人壽劃分了多層級(jí)的客戶經(jīng)營體系，針對(duì)性對(duì)客群進(jìn)行了全生命周期、全方位多維度的覆蓋，在為客戶提供健康保障產(chǎn)品的同時(shí)，提供健康管理服務(wù)，并為高凈值客戶群體提供包括專業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、產(chǎn)品及專享增值服務(wù)，滿足多維需求，2021年下半年，代理人渠道成交的年化標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)15萬元以上的保單數(shù)量較2020年同期增長223.7%。

財(cái)險(xiǎn)方面，陽光積極探索專屬代理門店(EA門店)渠道模式，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)不斷優(yōu)化門店的選人、選址、布局模型，形成了“平臺(tái)+創(chuàng)業(yè)”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。截至2021年末，陽光財(cái)險(xiǎn)擁有EA門店共2038家，覆蓋范圍較廣，且近三年內(nèi)，該渠道原保險(xiǎn)保費(fèi)收入由12.13億元提升至21.32億元，接近翻倍，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)亦不斷優(yōu)化。

除了上述舉措之外，公司還積極探索保險(xiǎn)業(yè)務(wù)私域經(jīng)營模式，通過企業(yè)微信直連客戶，加強(qiáng)對(duì)客戶的觸達(dá)，實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；目蛻暨\(yùn)營和轉(zhuǎn)化。2021年12月，企業(yè)微信車險(xiǎn)新保客戶轉(zhuǎn)化率達(dá)12.9%，形成對(duì)產(chǎn)能的提升。

其三，陽光保險(xiǎn)以科技賦能優(yōu)化客戶體驗(yàn)，圍繞保險(xiǎn)理賠環(huán)節(jié)，不斷提升理賠服務(wù)創(chuàng)新能力。

近年來，陽光保險(xiǎn)在科技創(chuàng)新方面持續(xù)投入，以數(shù)據(jù)為生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，圍繞數(shù)字化客戶洞察、數(shù)字化營銷、數(shù)字化風(fēng)控、數(shù)字化運(yùn)營能力等核心能力進(jìn)行創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局。

陽光保險(xiǎn)曾對(duì)外表示，以客戶為中心的移動(dòng)化工具基本功能已建成，壽險(xiǎn)支持小額案件線上直賠，理賠各環(huán)節(jié)100%線上處理;車險(xiǎn)支持閃賠服務(wù)，用戶可通過“一鍵賠”享受“現(xiàn)場賠、放心修”等理賠體驗(yàn)。

落實(shí)到客戶服務(wù)體驗(yàn)上，這些則體現(xiàn)為公司借助大數(shù)據(jù)和人工智能等科技手段，不斷提升服務(wù)質(zhì)量，并在與客戶互動(dòng)中收集反饋數(shù)據(jù)，而后賦能于產(chǎn)品創(chuàng)新，最終實(shí)現(xiàn)“收入和規(guī)模持續(xù)提升—與用戶聯(lián)系更緊密—需求更加吻合—客戶購買保險(xiǎn)更滿意”的良性循環(huán)，持續(xù)創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增量。

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，在創(chuàng)新的背后，均離不開公司對(duì)科技的持續(xù)投入，招股書顯示，陽光的研發(fā)開支連續(xù)三年持續(xù)提升，為主營業(yè)務(wù)進(jìn)行科技賦能，給未來打下基礎(chǔ)。未來，隨著創(chuàng)新+科技賦能的“產(chǎn)品+服務(wù)”不斷完善優(yōu)化，優(yōu)質(zhì)服務(wù)的價(jià)值及差異性的提升將成為客戶選擇陽光保險(xiǎn)產(chǎn)品的重要理由，也為陽光保險(xiǎn)的商業(yè)價(jià)值增添了新的坐標(biāo)點(diǎn)。

致力構(gòu)建保險(xiǎn)生態(tài)圈，持續(xù)拓寬成長邊際

保險(xiǎn)行業(yè)與民眾的就業(yè)、教育、醫(yī)療、社保等方方面面息息相關(guān)，強(qiáng)化自身建設(shè)，提供更優(yōu)質(zhì)更具信賴度的服務(wù)和保障，更好地守護(hù)民眾的美好生活，這是整個(gè)行業(yè)發(fā)展里程中的秉持的初心，也是陽光保險(xiǎn)成就自身價(jià)值的必選之路。

因此，深層次構(gòu)建保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈成為了陽光保險(xiǎn)一直發(fā)力的業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

在立足保險(xiǎn)主業(yè)的基礎(chǔ)上，陽光保險(xiǎn)通過內(nèi)部資源協(xié)同、外部戰(zhàn)略投資及外部業(yè)務(wù)合作構(gòu)建了豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈，在服務(wù)領(lǐng)域日益專業(yè)化的趨勢下，充分鏈接和整合合作伙伴的能力，相互賦能，以保險(xiǎn)產(chǎn)品為依托，圍繞醫(yī)療、健康、養(yǎng)老、教育等場景持續(xù)挖掘客戶全生命周期需求，為客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)。

當(dāng)前，陽光保險(xiǎn)已依托集團(tuán)的豐富資源和多元業(yè)務(wù)，創(chuàng)新推出保險(xiǎn)+醫(yī)療、保險(xiǎn)+健康管理服務(wù)、保險(xiǎn)+養(yǎng)老及保險(xiǎn)+子女教育服務(wù)等多元產(chǎn)品，打造差異化競爭優(yōu)勢，持續(xù)提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。

以醫(yī)療和健康管理服務(wù)為例，陽光依托內(nèi)部自有的融和醫(yī)院優(yōu)勢，為客戶提供多方位醫(yī)療服務(wù)。據(jù)了解，陽光融和醫(yī)院是中國保險(xiǎn)業(yè)投資設(shè)立的首家大型綜合醫(yī)院，引進(jìn)了當(dāng)時(shí)國內(nèi)尖端的醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備PET-MR一體機(jī)，可以為客戶提供PET-MR高端體檢尊享優(yōu)惠服務(wù)，一次性完成全身檢查，并為客戶的后續(xù)疾病治療及康復(fù)提供指導(dǎo);并推出“陽光融和直付”服務(wù)模式，幫助客戶實(shí)現(xiàn)“免申請、零等待”的一站式全流程醫(yī)療費(fèi)用理賠服務(wù)。

陽光人壽則攜手醫(yī)療健康服務(wù)提供商合作推出“三無憂”系列產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)全流程為客戶規(guī)劃各階段的健康管理服務(wù)，財(cái)險(xiǎn)則與一家數(shù)字化慢病管理解決方案提供商合作，為慢病人群提供保險(xiǎn)增值服務(wù)，形成了體系化競爭優(yōu)勢，豐富服務(wù)場景。

在養(yǎng)老方面，陽光保險(xiǎn)于2021年1月打造了陽光人壽保單+“陽光人家”養(yǎng)老小區(qū)的長居合作模式，通過整合集團(tuán)內(nèi)外部資源，為客戶提供多方面醫(yī)療照護(hù)、社交文娛、質(zhì)量生活起居服務(wù)，多方位滿足全齡段客戶健康養(yǎng)老需求。同時(shí)，陽光也推出了“孝無憂”居家養(yǎng)老服務(wù)體系，通過整合多項(xiàng)適老化服務(wù)為居家父母提供多項(xiàng)增值服務(wù)，持續(xù)反哺于保險(xiǎn)主業(yè)。

綜上而言，陽光保險(xiǎn)以家庭客戶為中心，通過客戶經(jīng)營深入挖掘客戶需求，提供相應(yīng)的保險(xiǎn)、資管、醫(yī)療及養(yǎng)老相結(jié)合的多樣化產(chǎn)品，并持續(xù)推進(jìn)“金融+科技”和“保險(xiǎn)+生態(tài)”建設(shè)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)已成為新增長亮點(diǎn)，業(yè)務(wù)延展性較強(qiáng)。此外，公司重點(diǎn)發(fā)力的健康及養(yǎng)老是政策長期受益的領(lǐng)域，所構(gòu)建的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈具有較大的發(fā)展空間。

宏圖已繪，未來可期，陽光保險(xiǎn)在成長的道路上堅(jiān)定前行，繼續(xù)秉持開放包容之心，在給用戶創(chuàng)造價(jià)值的過程中收獲碩果，也將和所有具備創(chuàng)新精神的企業(yè)一道，為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、以及現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。以挺進(jìn)資本市場為起點(diǎn)，陽光保險(xiǎn)的成長飛輪，正在快速轉(zhuǎn)動(dòng)著。