證監(jiān)會：全面提升期貨和衍生品市場監(jiān)管效能

智通財經(jīng)APP獲悉，4月21日消息，就期貨和衍生品法出臺與實施，證監(jiān)會主席易會滿接受新華社記者專訪。易會滿表示，下一步，證監(jiān)會將切實提升監(jiān)管效能，并指導(dǎo)全行業(yè)開展期貨和衍生品法宣傳教育活動，促進(jìn)全社會充分認(rèn)識期貨市場和衍生品市場的功能和價值，推動更多產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨市場和衍生品市場進(jìn)行套期保值等風(fēng)險管理活動。此外，證監(jiān)會還將以期貨和衍生品法通過和施行為契機(jī)，進(jìn)一步提升期貨市場和衍生品市場發(fā)展和監(jiān)管的水平，加強(qiáng)期貨市場和衍生品市場監(jiān)管人才隊伍建設(shè)，協(xié)同國務(wù)院相關(guān)部門促進(jìn)期貨市場和衍生品市場持續(xù)健康穩(wěn)定高質(zhì)量發(fā)展。

原文如下：

全面提升期貨和衍生品市場監(jiān)管效能—證監(jiān)會主席易會滿就期貨和衍生品法出臺與實施接受新華社記者專訪

十三屆全國人大常委會第三十四次會議20日表決通過《中華人民共和國期貨和衍生品法》。該法自2022年8月1日起施行。就期貨和衍生品法出臺與實施，新華社記者專訪了證監(jiān)會主席易會滿。

重點(diǎn)規(guī)范期貨市場 兼顧衍生品市場

問：期貨和衍生品法主要有哪些內(nèi)容?

答：期貨和衍生品法立足期貨市場和衍生品市場的實際情況，重點(diǎn)規(guī)范期貨市場，兼顧衍生品市場，著眼于充分發(fā)揮期貨市場和衍生品市場服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)的功能，將經(jīng)過實踐檢驗成熟可靠的制度上升為法律，鞏固改革發(fā)展的成果，同時準(zhǔn)確把握市場發(fā)展的趨勢，前瞻性地做一些重大制度改革，為市場創(chuàng)新發(fā)展預(yù)留充足的制度空間。

該法共13章155條，重點(diǎn)圍繞期貨交易、結(jié)算與交割基本制度，期貨交易者保護(hù)制度，期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，期貨交易場所和期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，期貨市場監(jiān)督管理，法律責(zé)任等作了規(guī)定。

衍生品市場與期貨市場本質(zhì)相同，功能互補(bǔ)，制度相通，高度關(guān)聯(lián)，不可分割，共同構(gòu)成統(tǒng)一的大市場。相較于期貨市場，衍生品市場起步較晚，尚處于探索發(fā)展階段，監(jiān)管實踐相對缺乏。

期貨和衍生品法結(jié)合市場實際情況，統(tǒng)一確立了衍生品市場發(fā)展和監(jiān)管亟須、國際通行的基礎(chǔ)制度，如單一主協(xié)議、終止凈額結(jié)算、交易報告庫等，賦予國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國務(wù)院授權(quán)的部門監(jiān)督管理衍生品市場的職責(zé)，并授權(quán)國務(wù)院依照該法原則制定具體管理辦法。

推動期貨和衍生品市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

問：期貨和衍生品法將如何推動期貨和衍生品市場更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)?

答：期貨和衍生品法圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主線，就促進(jìn)期貨市場功能發(fā)揮做了制度安排：

一是明確規(guī)定國家支持期貨市場健康發(fā)展，發(fā)揮市場價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和資源配置的功能。

二是鼓勵實體企業(yè)利用期貨市場從事套期保值等風(fēng)險管理活動，明確對套期保值實施持倉限額豁免。

三是專門規(guī)定采取措施推動農(nóng)產(chǎn)品期貨市場和衍生品市場發(fā)展，引導(dǎo)國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營。

四是建立以市場為導(dǎo)向的品種上市機(jī)制，原則規(guī)定品種上市基本條件，優(yōu)化品種上市程序，豐富期貨品種，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

五是擴(kuò)展期貨公司業(yè)務(wù)范圍，增加了期貨做市交易、衍生品交易等業(yè)務(wù)，為期貨公司增強(qiáng)經(jīng)營能力和風(fēng)險管理能力、更好服務(wù)實體企業(yè)，預(yù)留了法律空間。

牢牢堅持防范化解金融風(fēng)險的底線

問：期貨和衍生品法如何防范和化解金融風(fēng)險?

答：期貨和衍生品法將防范和化解市場風(fēng)險作為重中之重。

一是進(jìn)一步完善風(fēng)險控制制度，夯實市場穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)。規(guī)定期貨交易實行持倉限額、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算、強(qiáng)行平倉等風(fēng)控制度，明確期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)中央對手方法律地位。

二是健全期貨市場的風(fēng)險識別、預(yù)防和處置制度體系，強(qiáng)化期貨交易場所一線監(jiān)管職責(zé)，規(guī)定異常情況緊急措施和突發(fā)性事件處置措施，完善市場監(jiān)測監(jiān)控制度、構(gòu)建立體多元的風(fēng)險防控體系。

三是加強(qiáng)監(jiān)督管理，加大對違法違規(guī)行為的懲處，顯著提高違法違規(guī)行為的成本，有效維護(hù)市場秩序。

推動期貨市場深化對外開放

問：期貨和衍生品法關(guān)于期貨市場對外開放做了哪些制度安排?

答：擴(kuò)大對外開放是提高我國期貨市場核心競爭力和國際影響力的必由之路，期貨和衍生品法的制定填補(bǔ)了涉外期貨交易法律制度的空白。

一是確立法律的域外適用效力，在中華人民共和國境外的期貨交易和衍生品交易及相關(guān)活動，擾亂境內(nèi)市場秩序、損害境內(nèi)交易者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。

二是規(guī)定國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以和境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立跨境監(jiān)管合作機(jī)制，依法進(jìn)行跨境監(jiān)督管理。

三是從“引進(jìn)來”和“走出去”兩方面，明確對境外期貨交易場所、境外期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)等向境內(nèi)提供服務(wù)的監(jiān)管要求，并對境內(nèi)外交易者跨境交易的行為進(jìn)行規(guī)范。

四是嚴(yán)禁境外主體未經(jīng)履行法律程序在境內(nèi)經(jīng)營相關(guān)期貨業(yè)務(wù)活動，明確法律責(zé)任。

同時，還對信息出境、境外期貨交易場所以境內(nèi)期貨交易場所上市的合約價格掛鉤結(jié)算等問題作了規(guī)定。

全面貫徹落實期貨和衍生品法 提升監(jiān)管效能

問：期貨和衍生品法對于資本市場法治體系有何重要意義?下一步證監(jiān)會如何貫徹落實?

答：期貨和衍生品法有效填補(bǔ)了資本市場法治建設(shè)的空白，資本市場法治體系的“四梁八柱”基本建成。

資本市場功能要有效發(fā)揮，必須始終以科學(xué)完備的法律制度為基礎(chǔ)。截至2021年底，與資本市場相關(guān)的法律、行政法規(guī)和法規(guī)性文件、司法解釋和政策性文件、規(guī)章和規(guī)范性文件等約2000件，涵蓋各個方面。資本市場總體實現(xiàn)了有法可依、有章可循。

下一步，證監(jiān)會將組織全系統(tǒng)單位認(rèn)真領(lǐng)會期貨和衍生品法的立法精神，深入學(xué)習(xí)掌握各項制度的內(nèi)涵，把每一項制度真正落到實處，切實提升監(jiān)管效能，并指導(dǎo)全行業(yè)開展期貨和衍生品法宣傳教育活動，促進(jìn)全社會充分認(rèn)識期貨市場和衍生品市場的功能和價值，推動更多產(chǎn)業(yè)客戶利用期貨市場和衍生品市場進(jìn)行套期保值等風(fēng)險管理活動。

同時，證監(jiān)會將根據(jù)期貨和衍生品法的規(guī)定抓緊做好規(guī)章和規(guī)范性文件的“立、改、廢、釋”工作，督促期貨交易場所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會同步修訂自律規(guī)則，盡快完善期貨市場和衍生品市場的法治體系。

此外，證監(jiān)會還將以期貨和衍生品法通過和施行為契機(jī)，進(jìn)一步提升期貨市場和衍生品市場發(fā)展和監(jiān)管的水平，加強(qiáng)期貨市場和衍生品市場監(jiān)管人才隊伍建設(shè)，協(xié)同國務(wù)院相關(guān)部門促進(jìn)期貨市場和衍生品市場持續(xù)健康穩(wěn)定高質(zhì)量發(fā)展。

本文選編自“中國證監(jiān)會官網(wǎng)”；智通財經(jīng)編輯：徐文強(qiáng)。