大摩：予招商銀行(03968)“增持”評級 目標(biāo)價84.1港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，予招商銀行(03968)“增持”評級，目標(biāo)價84.1港元。招行免去田惠宇行長職務(wù)，該行認(rèn)為高層管理人員的變動對未來戰(zhàn)略發(fā)展帶來不確定性，加上相對于同行的估值溢價，預(yù)計近期該股會出現(xiàn)波動。

該行表示，招行具穩(wěn)定的營運趨勢，去年底的不良貸款撥備覆蓋率超過480%，為不確定性提供緩沖空間，認(rèn)為行長變更對其核心經(jīng)營業(yè)績的實際影響可能很小，將繼續(xù)跟蹤局勢發(fā)展。