小摩：維持交通銀行(03328)“增持”評級 目標價升至6.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報告稱，維持交通銀行(03328)“增持”評級，將2022/23年的盈利預測下調(diào)4%和1.8%，而由于將標準化股本回報率(ROE)上調(diào)0.1%至8.3%，目標價由6港元上調(diào)至6.5港元。

報告中稱，交通銀行是僅有的兩家有能力在按揭貸款市場獲得市場份額的國有銀行之一，另一家是農(nóng)行(01288)，交通銀行的按揭貸款敞口低于監(jiān)管上限，而其他所有大型銀行均已超過上限，因此，交行不必像同業(yè)那樣放慢按揭貸款的增長速度，認為最近幾周按揭貸款利率的上漲，將對交行的凈息差和盈利前景帶來正面影響。

小摩表示，降準和存款定價機制的變化，可能會穩(wěn)定交行的凈息差，此外市場利率下降和結(jié)構(gòu)性存款減少將降低交行的融資成本。