美銀：首予華納兄弟探索頻道(WBD.US)“買入”評級 目標價45美元

智通財經(jīng)APP獲悉，美國銀行分析師Jessica Reif Ehrlich首予華納兄弟探索頻道(WBD.US)“買入”評級，目標價為45美元，意味著該分析師認為該股還有約68%的上漲空間。

受此消息提振，華納兄弟探索頻道周三美股收漲5.35%，報26.00美元，盤中一度漲超11%。

(股價行情來源：富途)

分析師Jessica Reif Ehrlich預(yù)計，隨著投資者消化這宗交易，該股股價近期將出現(xiàn)波動，但最終，“任何短期的股價疲軟都是一個特別有吸引力的長期買入機會”。

分析師表示：“在我們看來，華納傳媒和探索頻道的合并將創(chuàng)造出一個全球媒體巨頭，提供令人矚目的增長和去杠桿化的形象。”她預(yù)計，2022至2025年，該公司的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)復(fù)合年增長率將超過14%，到2025年凈杠桿率將從4.5倍降至約1倍。

分析師指出，這是20年來媒體行業(yè)的第三次重大轉(zhuǎn)型，之前兩次分別是：2005年Bob Iger收購迪士尼(DIS.US)和2011年Comcast收購NBC環(huán)球(NBCUniversal)。

分析師表示，該公司管理層已經(jīng)花了幾個月的時間制定了一個計劃并將落地執(zhí)行，“現(xiàn)在是時候從多個層面執(zhí)行了，包括建立一個新的組織/領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)、直面消費者(DTC)的市場戰(zhàn)略、以及實現(xiàn)營收/費用協(xié)同的路線圖?！?/p>

分析師認為，該公司最初30億美元的成本協(xié)同目標“如果不是保守執(zhí)行的話也是可以實現(xiàn)的”。她指出，該公司還有一些缺乏管理指導(dǎo)的領(lǐng)域存在增加營收的機會，比如廣告及分銷、定價和廣告支持的視頻點播。