Omdia：第一季度中國電視機(jī)廠商采購計(jì)劃共計(jì)2090萬片面板 同比下降3%

2022年第二季度中國電視機(jī)廠商仍然計(jì)劃采購2260萬片面板，與之前的預(yù)測相同，環(huán)比增長8%，同比增長9%。由于高產(chǎn)能利用率，面板廠商仍有壓力，他們目前仍在推動(dòng)電視機(jī)廠商購買更多面板。因此，面板廠商開始向電視機(jī)廠商提供新的支持，他們將通過面板廠商的特別支持來增加業(yè)務(wù)。面板廠商和電視機(jī)廠商的期望值之間仍有差距。但隨著618的到來，中國電視機(jī)廠商將開始準(zhǔn)備618促銷。而且，受面板廠商最低價(jià)格的影響，中國電視機(jī)廠商將在第二季度采購更多面板。但問題是，隨著新冠(奧密克戎)疫情在中國不斷擴(kuò)大，它可能會影響到終端市場的電視需求，即使電視機(jī)價(jià)格將是最低的。

今年3月下旬，三星突然將3月份的面板采購量削減了100多萬片，比一個(gè)月前的計(jì)劃減少了28%。此外，三星還計(jì)劃在4月份再削減100多萬片的訂單。然而，根據(jù)目前的采購計(jì)劃，看起來三星將增加6月份的面板需求，把4月份削減的100萬片面板訂單加到6月份，這樣就使得2022年第二季度的采購量與上次預(yù)測基本保持不變。LGE對其2022年第一季度的面板采購計(jì)劃進(jìn)行了小幅修正，比之前的預(yù)測低了約3%，但將2022年第二季度的面板采購預(yù)測比上次預(yù)測削減了15%。

中國電視機(jī)廠商可能增加面板采購的另一個(gè)原因是安全庫存水平。截至2月底，中國電視機(jī)廠商擁有6.1周的庫存，比正常情況略高一些。然而，隨著價(jià)格觸底和需求增長，他們將在2022年一季度重新儲存小尺寸面板(尤其是32、40英寸)。中國電視機(jī)廠商在2021年第四季度降低了他們的面板采購量，以更好地管理2021年底的庫存。2021年年底中國一線電視機(jī)廠商的庫存超過7周 ─ 略高于安全水位，但仍是可控的，主要是考慮到電視需求在傳統(tǒng)的一季度淡季較弱，而且2022年1月和2月因農(nóng)歷新年假期，工作日較少?？偟膩碚f，到2022年2月底，一線電視機(jī)廠商仍然比平時(shí)有較多的庫存，但計(jì)劃增加其戰(zhàn)略面板采購。

第三個(gè)原因是，如果面板廠商在2022年第一季度和第二季度不削減他們的工廠利用率，當(dāng)面板廠商意識到面板供應(yīng)與需求之間仍有較大差異并轉(zhuǎn)向他們的庫存時(shí)，顯示面板價(jià)格(可能是所有大尺寸應(yīng)用)在今年年中將會有跌至成本線的風(fēng)險(xiǎn)。對面板廠商來說，最好的情況是價(jià)格穩(wěn)定下來，盡管是在低價(jià)位上，因?yàn)橐恍┘竟?jié)性需求可能會被拉進(jìn)來，幫助消化過剩的面板供應(yīng)。電視面板供應(yīng)鏈參與者面臨的挑戰(zhàn)是加速清理管道中的高價(jià)庫存，以推動(dòng)淡季的流量。在利潤率前景惡化的情況下，相信面板廠商將用盡一切努力來推動(dòng)降低成本，其中玻璃基板和顯示驅(qū)動(dòng)IC等關(guān)鍵部件的價(jià)格談判已列入他們的議程。

圖1：中國主要電視機(jī)廠商的庫存水平

Source: Omdia

圖2：中國主要電視機(jī)廠商的采購計(jì)劃

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