美股研報精粹(4.7) | RBC維持對Rivian(RIVN.US)“跑贏大盤”評級 美銀予蘋果(AAPL.US)210美元目標價

美銀：予蘋果(AAPL.US)目標價210美元。

美銀分析師Wamsi Mohan指出，基金經(jīng)理對蘋果的敞口較上月增加了7.1%，在IT硬件和供應鏈類股中位居第二，截至2月底，基金經(jīng)理對蘋果的總持股比例為77.7%。

Mohan表示：“我們將這一增長歸因于在動蕩的宏觀經(jīng)濟環(huán)境中避險?！?/p>

Canaccord：將BioNTech(BNTX.US)目標價由450美元下調(diào)至300美元，維持“買入”評級。

Canaccord分析師Arlinda Lee指出，得益于新冠疫苗帶來的大量收入，該公司將繼續(xù)推進、擴大和多樣化其免疫治療管線。分析師仍對該公司的前景保持樂觀，降低目標價主要是因為該公司致力于實現(xiàn)新型藥物的普及化，而這將導致營收的減少。

摩根士丹利：首予禮來(LLY.US)“增持”評級，目標價364美元。

摩根士丹利分析師Terence Flynn將禮來列為美國制藥行業(yè)的首選股。Flynn表示，盡管美國制藥行業(yè)總體上處于建設(shè)性的背景下，但專利懸崖(Patent cliff )即將到來，需要對標的進行篩選。他認為能夠在2025-2030年實現(xiàn)增長的公司將處于最佳位置。Flynn表示，禮來擁有制藥行業(yè)“最強勁的新產(chǎn)品周期”前景，在未來兩年，公司可能推出五種新藥。

大摩：予默沙東(MRK.US)“持有”評級，目標價80美元。

摩根士丹利分析師Terence Flynn認為，盡管美國制藥行業(yè)總體上處于建設(shè)性的背景下，但即將到來的專利懸崖需要有篩選性，他認為能夠在未來五年實現(xiàn)增長的公司處于最有利的位置。他認為，該公司股票的未來前景取決于三個方面，即抗癌藥物Keytruda生命周期管理戰(zhàn)略的成功，癌癥以外的業(yè)務(wù)取得進展，以及并購戰(zhàn)略成功，該分析師預計在中短期內(nèi)的可見性和解決方案有限。

摩根士丹利：首予艾伯維(ABBV.US)“增持”評級，目標價192美元。

摩根士丹利分析師Terence Flynn表示，盡管美國制藥行業(yè)總體上處于建設(shè)性的背景下，但專利懸崖(即一個專利保護到期后，企業(yè)依靠專利保護獲得的銷售額和利潤就會一落千丈)即將到來，需要對目前已有標的進行篩選并開發(fā)，該分析師認為能夠在20年代后半段實現(xiàn)增長的公司將會處于最佳位置。Flynn預計艾伯維將繼續(xù)實施多元化戰(zhàn)略，實現(xiàn)中位數(shù)的營收和每股收益增長。

富國銀行：予Shopify(SHOP.US)“增持”評級，目標價834美元。

富國分析師Jeff Cantwell認為，Shopify正進入一個以商戶基礎(chǔ)持續(xù)擴張和客戶關(guān)系進一步深化為特征的時期。Shopify 也有望在未來幾年占據(jù)一定比例的市場份額。

富國銀行在研報中表示：“展望未來，尤其是在Shopify繼續(xù)進軍高端市場的情況下，我們認為商品交易總額在22-23年度將繼續(xù)擴張(至2270億美元到2890億美元，增幅為27%-30%。我們還希望看到Shopify的增值功能或產(chǎn)品(包括Balance、Capital、Fulfillment和實體POS)得到商家的廣泛采用?！?/p>

花旗：將阿里巴巴(BABA.US)目標價從200美元下調(diào)至177美元，維持“買入”評級。 

花旗分析師Alicia Yap認為，鑒于疫情沖擊，“這抑制了”阿里巴巴的利潤增長。Yap在一份研究報告中告訴投資者，考慮到互聯(lián)網(wǎng)同行都在努力優(yōu)化成本，阿里巴巴也可能放緩投資補貼。

Piper Sandler：予蘋果(AAPL.US)“增持”評級，目標價為200美元。

Piper Sandler分析師Harsh Kumar指出，在Piper Sandler的2022年春季青少年調(diào)查中，蘋果的智能手機用戶比例仍然接近歷史高點;在7100名受訪者中，87%的人擁有iPhone，略低于2021年春季調(diào)查中的88%的歷史紀錄。分析師還指出，受訪青少年中有87%有購買意愿，超過23%的青少年計劃在今年春季或夏季升級到iPhone 13。分析師表示，調(diào)查結(jié)果表明，蘋果在“青少年中作為主導手機品牌的地位依然完好無損”。

加拿大皇家銀行(RBC)：維持對Rivian(RIVN.US)“跑贏大盤”評級，目標價100美元。

RBC分析師Joseph Spak表示，該公司第一季度電動汽車產(chǎn)量為2553輛，超過他預期的2370輛，這標志著該公司在重建投資者信心方面邁出了“良好的一步”。分析師稱，仍然相信該股反映了“強勁”的中期風險/回報狀況。