小摩：下調(diào)中國重汽(03808)評級至“減持” 目標(biāo)價(jià)下調(diào)53%至8港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，將中國重汽(03808)評級由“中性”降至“減持”，下調(diào)2022-23年盈利預(yù)測53%及60%，較外界共識預(yù)測低約46%至55%;股價(jià)年初至今下跌11%，預(yù)測未來會(huì)繼續(xù)下跌，目標(biāo)價(jià)由17港元下調(diào)53%至8港元。

報(bào)告中稱，公司繼重型卡車(HDT)行業(yè)去年下滑14%，該行預(yù)測HDT行業(yè)將會(huì)再有約20%的結(jié)構(gòu)性下降趨勢。即使中國重汽管理層預(yù)計(jì)新能源卡車和出口業(yè)務(wù)，會(huì)為部分收入帶來支持，但該行認(rèn)為，公司盈利下降趨勢屬結(jié)構(gòu)性，并持續(xù)至2022-23年。