Evercore ISI：預(yù)計(jì)2024年Spotify(SPOT.US)毛利率超30% 重申“跑贏大盤”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，Evercore ISI分析師Mark Mahaney發(fā)表研報(bào)，重申Spotify(SPOT.US)“跑贏大盤”評級，目標(biāo)價(jià)為300美元。該分析師表示，自Spotify IPO以來，該公司股價(jià)面臨的“最大威脅之一”是對其商業(yè)模式的擔(dān)憂，以及該公司是否有能力通過實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的毛利率擴(kuò)張。Mahaney表示，他對Spotify的雙邊市場(2SM，這是Spotify為藝術(shù)家和唱片公司提供的付費(fèi)促銷工具)進(jìn)行的分析，以及對一家主要的全球唱片公司和一家歐洲領(lǐng)先的獨(dú)立唱片公司的盡職調(diào)查，使其相信該公司的2SM可以成為毛利率擴(kuò)張的重要來源。該分析師預(yù)計(jì)，到2024年，預(yù)計(jì)Spotify毛利率將達(dá)到30%以上，這將比目前市場預(yù)期提前一年。