港股異動 | 碧桂園服務(wù)(06098)跌超5% 市場擔(dān)憂毛利率下跌及并購公司商譽減值

智通財經(jīng)APP獲悉，碧桂園服務(wù)(06098)盤中跌超5%，截至發(fā)稿，跌4.02%，報32.25港元，成交額1.77億港元。

消息面上，高盛表示，碧桂園服務(wù)去年純利增50%至40億人民幣，較該行預(yù)期低11%，主要因毛利差過預(yù)期；而核心利潤增59%至46億人民幣，較預(yù)期高出2%。預(yù)計碧桂園服務(wù)2022年的收入按年增長54%，到2024年的復(fù)合年增長率約28%，加上平均30.8%的毛利率，將2022-2024年的每股盈利預(yù)測平均下調(diào)11%，目標價從54港元下調(diào)至52港元，維持“買入”評級。

大和發(fā)表研究報告，過去一個月，碧桂園服務(wù)股價累跌約30%，主要由于投資者擔(dān)心更多民營房企面臨流動性問題，以及碧桂園服務(wù)新收購的公司可能出現(xiàn)商譽減值。該行認為這些擔(dān)憂是過度，并繼續(xù)看好碧桂園服務(wù)，因為其有強大的項目管線和提高了第三方項目擴展的能力。該行將碧桂園服務(wù)估值展期至2022年，并將目標價從90.7港元下調(diào)至62.6港元，評級”買入“。