諾亞控股(NOAH.US)發(fā)布2021年財報：變革轉(zhuǎn)型動能釋放 盈收再創(chuàng)歷史新高

智通財經(jīng)APP獲悉，3月15日，諾亞控股(NOAH.US)公布截至2021年12月31日全年度未經(jīng)審計財報。業(yè)績顯示，2021年全年諾亞整體實現(xiàn)銷售凈收入42.9億元(人民幣，下同)，同比大幅增長29.9%，創(chuàng)下歷史新高，其中第四季度凈收入也創(chuàng)單季歷史新高，達到12.6億元，環(huán)比增長38.6%;歸屬于股東的非通用會計準則凈利潤13.7億元，同比增長21.5%，創(chuàng)下歷史新高，全年盈利指引達成114.4%。盈利能力持續(xù)提升的同時，海外板塊以及核心客群的鉆黑客戶數(shù)等均表現(xiàn)亮眼，變革轉(zhuǎn)型成效顯著。

諾亞控股聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波表示：“回顧過去一年我們再次體驗了金融市場的復(fù)雜和周期性，在中國，財富管理和資產(chǎn)管理行業(yè)已經(jīng)范式轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)變遷、經(jīng)營生態(tài)與特色定位都和過去不同，行業(yè)迎來了商業(yè)模式演進的拐點，穩(wěn)步健康地發(fā)展著。2021年，諾亞進一步成功完成了非標轉(zhuǎn)標的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，優(yōu)化了客戶端的大類資產(chǎn)配置，推動了組織內(nèi)部從‘產(chǎn)品驅(qū)動’到‘以客戶為中心’的變革，雖然受到疫情的影響，全年凈收入、非通用會計準則凈利潤、鉆石和黑卡核心客戶數(shù)、活躍客戶數(shù)全部創(chuàng)出歷史新高?！?/p>

營收利潤增長亮眼 變革轉(zhuǎn)型品質(zhì)發(fā)展

經(jīng)過兩年堅定轉(zhuǎn)型，在2021年上半年，諾亞率先成功完成非標資產(chǎn)清零，并得以全面開啟“以客戶為中心，以生存為底線”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，包括“以客戶為中心”來做流程和組織設(shè)計，“以生存為底線”來構(gòu)建新的業(yè)務(wù)環(huán)境，全面推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)從“個人能力”到“組織能力”的整體升級，變革轉(zhuǎn)型成效顯著。

財報顯示，2021年全年總凈收入增長29.9%，其中財富管理凈收入同比大增35.0%，達成31.9億元;資產(chǎn)管理凈收入10.4億元，同比增長19.0%。收入持續(xù)增長的同時，盈利表現(xiàn)同樣突出，在全年主動加大科技、人才、客群等夯實“土壤肥力”的投入情況下，依然取得歸屬于股東的非通用會計準則凈利潤13.7億元，同比增長21.5%。上市十一年來，始終堅持品質(zhì)發(fā)展，盈利能力持續(xù)保持高速增長。

分收入類型來看，2021年全年業(yè)績報酬收入達到7.8億元，增幅101.4%，主要得益于二級市場產(chǎn)品遴選能力和一級市場項目成功退出，在為客戶創(chuàng)造價值的同時也為股東創(chuàng)造了價值。此外，隨著長久期的私募股權(quán)和私募證券產(chǎn)品持續(xù)形成雪球效應(yīng)，全年管理費收入繼續(xù)保持增長，累計錄得21.0億元，同比增長9.3%;得益于非標轉(zhuǎn)型成功以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，募集費收入同樣表現(xiàn)亮眼，全年大增57.2%，達到12.6億元。

按地區(qū)來看，海外板塊凈收入10.1億人民幣，不僅同比增長38.6%，比2019年底也增長了6.9%，恢復(fù)到了疫情前的水平;其中募集費同比增長42.9%、管理費同比增長4.4%、業(yè)績報酬收入同比增長242.9%。海外資產(chǎn)配置規(guī)模達到143.0億，同比大增60.6%;資產(chǎn)管理規(guī)模283.8億人民幣，比2020年底增長13.8%，占集團總AUM的18.2%?！胺浅８兄x諾亞的海外同仁們，在疫情影響下，創(chuàng)造了優(yōu)秀的成績，”汪靜波評論。

2021年，諾亞從“產(chǎn)品驅(qū)動”到“以客戶為中心，以生存為底線”，在尊重常識、敬畏市場、理解人性的基礎(chǔ)上，從容應(yīng)對宏觀環(huán)境和市場的變化，堅定地推進變革，用專業(yè)成就關(guān)愛之心。根據(jù)上海市商標品牌協(xié)會上海好商標評審委員會審議，“諾亞財富”商標在2021年被認定為“上海好商標”，品牌持續(xù)為業(yè)務(wù)加注拉力。2021年，諾亞總資產(chǎn)也在三季度末突破100億元，在年底持續(xù)穩(wěn)步增長至108.9億元，邁入新的發(fā)展階段。

資產(chǎn)管理結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化 多元組合打造財富底倉

2021年，在全面變革的過程中，歌斐資產(chǎn)緊跟集團變革步伐，從產(chǎn)品驅(qū)動轉(zhuǎn)向以客戶需求驅(qū)動，深刻洞察市場和客戶需求，不斷加大投研投入，以投研驅(qū)動為核心，在上半年主動成功退出非標資產(chǎn)存量的同時，標準化多元組合配置能力持續(xù)創(chuàng)新和提升，同時推出目標策略系列產(chǎn)品，滿足客戶在標準化資產(chǎn)時代的“底倉配置需求”。

財報顯示，截至2021年末，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)達到1,560.3億元，同比增長2.1%。其中私募股權(quán)產(chǎn)品管理規(guī)模1,309.1億元，同比增長11.2%，依然是中國最大的市場化私募股權(quán)母基金之一。公開市場產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模達到111.7億元，同比增長13.4%，在2021年市場風(fēng)格快速切換、行業(yè)輪動加劇的市場承壓下，目標策略產(chǎn)品得到客戶大力支持。此外，房地產(chǎn)資產(chǎn)管理規(guī)模主動大幅縮減至66.4億元，同比下降47.5%，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、更加健康、符合預(yù)期。

目前，歌斐資產(chǎn)投研團隊在持續(xù)擴充中，覆蓋基金研究、宏觀策略和科技、消費、醫(yī)療等行業(yè)研究，建立了生命周期研究體系、大類資產(chǎn)配置體系、中觀行業(yè)研究體系的研究方法，構(gòu)建完整投研體系，投資和研究互鎖，提升人才土壤肥力，更好地服務(wù)客戶財富底倉(公開市場目標策略)和跨周期增長曲線(一級市場私募股權(quán))。歌斐全球主動管理的基金產(chǎn)品，都開始實施產(chǎn)品端的IPD流程。

歌斐目標策略基金是根據(jù)高凈值客戶的財富底倉配置需求，通過多策略組合的投資方式，為投資人提供控制波動和回撤、相對穩(wěn)健的投資體驗，是投資者標準化時代下財富底倉型解決方案。作為市場上第一批目標多策略組合的先行者之一，歌斐有8年實盤業(yè)績。在近期波動的市場中，目標策略以二級市場七大策略運用為核心，通過不同策略間的弱相關(guān)性，配置降低組合波動，以期為投資者創(chuàng)造長期可持續(xù)的收益。2021年，目標策略代表產(chǎn)品也榮獲“Wind 2021年度五年期最強私募基金(組合基金)”獎項，受到行業(yè)認可。

私募股權(quán)方面，歌斐繼續(xù)推進FOF、S基金和跟投基金，母基金組合布局前沿科技進步的科技和醫(yī)療子基金，通過230多個子基金投資了7,000多家公司;直投和跟投重點配置早期金融科技、消費、科技和醫(yī)療項目;海外成功退出美國地產(chǎn)基金，取得了優(yōu)異的業(yè)績回報。

2022年1月，全球母基金協(xié)會于瑞士蘇黎世發(fā)布“2021全球最佳投資機構(gòu)榜單”，歌斐資產(chǎn)連續(xù)兩年入選“2021年全球最佳S基金投資機構(gòu)TOP20”，并且2021年位列中國第一。

2021年，在海外疫情依然嚴峻的情況下，歌斐海外仍然逆勢增長交出了亮眼業(yè)績。財報顯示，2021年全年歌斐海外管理資產(chǎn)規(guī)模達到283.8億元，同比增加13.8%，海外板塊凈收入10.1億元，同比大幅增長38.6%。歌斐硅谷科技投資基金為投資人提供了優(yōu)質(zhì)的美國PE/VC直投和FOF投資機會，另外歌斐美國地產(chǎn)核心團隊也為投資人提供了美國地產(chǎn)的投資機會。

2021年11月，在亞洲兩大對沖基金獎項評選機構(gòu)HFM AsiaHedge Awards和Eurekahedge Awards聯(lián)合舉辦的年度HFM Asia Performance Awards(HFM亞洲業(yè)績年度大獎)頒獎典禮上，歌斐資產(chǎn)旗下的某美元私募基金，榮獲年度最佳FOF對沖基金大獎(Fund of Hedge Funds)。這也是繼2021年5月榮獲BarclayHedge 規(guī)模2.5億美元以下對沖母基金連續(xù)三年業(yè)績排名第一的獎項后 ，再次榮獲國際權(quán)威評選機構(gòu)的認可。

鐵三角模式提升服務(wù)品質(zhì) 鉆黑客戶數(shù)再度創(chuàng)下新高

2021年諾亞全面啟動從“理財師”端到端服務(wù)客戶，到“鐵三角”模式服務(wù)客戶的變革，通過“1+1+N”的服務(wù)模式，即1個資產(chǎn)配置專家(AR)加1個存續(xù)和服務(wù)交付專家(FR)加N個產(chǎn)品與解決方案專家(SR)的協(xié)同服務(wù)，并且通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升3R作業(yè)品質(zhì)，導(dǎo)向卓越運營，為客戶提供全面深入的綜合性服務(wù)。

目前，鐵三角服務(wù)模式已與核心客群增長形成良性循環(huán)。財報顯示，2021年全年客戶數(shù)量大幅增長，客戶活躍度持續(xù)大幅提升。其中，黑卡客戶同比大增37.9%，鉆石客戶同樣錄得13.9%增幅，作為核心客群的鉆黑客戶總數(shù)強勁增長18.2%。體現(xiàn)了“以客戶為中心”的變革，在客戶端得到了回應(yīng)，營銷端的變革，導(dǎo)向協(xié)同的展業(yè)、專業(yè)分工的鐵三角服務(wù)模式提升了服務(wù)品質(zhì)、增加了客戶粘性。反映了鐵三角服務(wù)模式和拓客模式升級的成效顯著。

核心客群大幅增長還得益于戰(zhàn)略客群拓展戰(zhàn)略的全面展開，基于戰(zhàn)略客群需求的深刻洞察與服務(wù)，諾亞不斷打磨體系化的產(chǎn)品解決方案能力，為戰(zhàn)略客戶提供差異化、定制化和多樣化的綜合服務(wù)，與戰(zhàn)略客戶互利共贏，創(chuàng)造長期投資價值。

2021年，諾亞也上線了公募機構(gòu)通，微笑司庫，一個連接各行各業(yè)中小企業(yè)的SAAS平臺，為他們量身打造便捷的線上現(xiàn)金管理的司庫服務(wù)，提高企業(yè)資金的投資效率和營運效率，滿足企業(yè)流動資金的需求。截至2021年底，已經(jīng)覆蓋了市場上95%的公募基金和90%的公募管理人，服務(wù)著來自包括地產(chǎn)、金融、科技等14個行業(yè)的機構(gòu)客戶。

諾亞控股CFO潘青表示：“所有的商業(yè)成功，背后唯一的原因，是贏得了客戶的信任”。

在市場的波動中，2021年諾亞的客戶保持了活躍度，全年總活躍客戶數(shù)同比增長25.0%。其中，公募基金活躍客戶數(shù)同比大幅增長30.4%，包括微笑司庫和公募機構(gòu)通業(yè)務(wù)逐漸展現(xiàn)活力，正在成長為諾亞主航道業(yè)務(wù)，充分展現(xiàn)出諾亞在不同周期及行情下的競爭優(yōu)勢。

以專業(yè)成就關(guān)愛之心 用可持續(xù)發(fā)展推動長效動能

秉承透明性與真實性原則，諾亞已連續(xù)第七年發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報告。在第四屆進博會現(xiàn)場，《諾亞可持續(xù)發(fā)展報告》于工業(yè)和信息化企業(yè)社會責(zé)任國際論壇上榮獲優(yōu)秀企業(yè)社會責(zé)任報告最高AAA評級。報告在可持續(xù)發(fā)展理念、實質(zhì)性議題、清晰完整、客觀平衡、表達方式、展現(xiàn)效果等多維度受到評審專家委員會的肯定與認可。

諾亞亦將ESG議題納入企業(yè)的運營決策與管理考量，積極加入減碳行動，在2021年5月發(fā)布了減碳宣言，6月，諾亞位于虹橋樞紐的全新地標點亮，該地標建筑由英國福斯特建筑事務(wù)所設(shè)計，已經(jīng)獲得美國LEED認證及國家綠色二星級認證。10月，經(jīng)國際認證機構(gòu)SGS驗證，諾亞控股獲得了國際標準認證體系ISO最新碳核查量化與報告標準(GHGs)ISO 14064-1:2018的全公司溫室氣體排放信息認證，成為中國首家通過該版本標準的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

作為一家由女性CEO領(lǐng)導(dǎo)的公司，多年來諾亞持續(xù)致力于關(guān)注自身企業(yè)內(nèi)女性的發(fā)展，賦權(quán)予女性，積極推動女性群體發(fā)揮社會影響力。2021年汪靜波女士在聯(lián)合國婦女署簽署并宣布了《賦權(quán)予婦女原則CEO支持聲明》，截至2021年底，女性員工在諾亞全體員工中占比達到62%，女性高管占比達到37%，且無明顯的性別收入差距，公司的董事會中也有1/3的女性成員。2021年，諾亞控股作為中國區(qū)唯一“透明度和報告”類別獲獎主體，榮膺聯(lián)合國婦女署亞太中國區(qū)WEPs——“Transparency & Reporting—透明度和報告”獎項。

持續(xù)踐行，諾亞ESG實踐已處行業(yè)領(lǐng)先。2021年諾亞控股連續(xù)第二年榮獲國際專業(yè)財經(jīng)雜志《財資(The Asset)》頒發(fā)的“2021年企業(yè)ESG金獎”，并蟬聯(lián)財聯(lián)社授予的“中國企業(yè)ESG最佳案例獎”，成為在環(huán)境、社會、公司治理三方面全面發(fā)展，并具有行業(yè)領(lǐng)先、堪稱典范的ESG綜合表現(xiàn)的企業(yè)案例。這一案例還被收錄進財聯(lián)社與商道縱橫聯(lián)合發(fā)布的《2021中國企業(yè)ESG案例白皮書》當(dāng)中，為其他企業(yè)開展ESG實踐提供參考。

通過發(fā)起關(guān)愛自閉癥兒童的星星港灣青少年公益領(lǐng)袖大賽，諾亞公益基金會已成功覆蓋全國14家自閉癥專業(yè)機構(gòu)。攜手阿拉善SEE生態(tài)協(xié)會發(fā)起的首屆諾亞方舟——綠孔雀多樣性保護音樂會，籌集善款用于珍稀瀕危保護動物棲息地與種群復(fù)壯計劃。扶貧攻堅類、促進教育公平類、可持續(xù)發(fā)展類捐助，使受助人群持續(xù)擴大。履行企業(yè)社會責(zé)任，諾亞不斷探索公益新可能，攜手客戶共同追求富而有愛的人生。

展望未來，汪靜波表示，2022年，諾亞人會繼續(xù)理解和思考財富管理行業(yè)，理解市場和客戶需求中的變與不變，尊重常識，敬畏市場，繼續(xù)深化組織的變革，真正踐行從“產(chǎn)品驅(qū)動”到“以客戶為中心以生存為底線，以奮斗的專業(yè)人為本”，為客戶創(chuàng)造價值。

“中國的財富管理和資產(chǎn)管理行業(yè)正處于一個拐點，未來的市場，將更加考驗我們的資產(chǎn)配置專業(yè)能力，客戶服務(wù)能力和科技能力。諾亞將繼續(xù)朝著專精特‘深’方向努力，要做到‘一米寬，1000米深’，在管理中求效益，成為全球華人高凈值客戶‘百里挑一’的財富管理公司，我們還有很大的增長空間和很長的路要走，”她說。