大摩：維持九龍倉置業(yè)(01997)“減持”評級 目標價降至34港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，維持九龍倉置業(yè)(01997)“減持”評級，目標價由36港元降至34港元，并調(diào)低今明兩年每股盈利預(yù)測各15%，以反映投資物業(yè)收入及EBIT利潤率下跌。該行預(yù)期，集團今年的每股派息及中國香港投資物業(yè)和酒店的持續(xù)基礎(chǔ)利潤將同比減少6%，認為其今年預(yù)測股息收益率僅3.5%，并不吸引。

報告中稱，九龍倉置業(yè)去年每股基礎(chǔ)盈利同比下跌13%至2.15元;末期每股派息同比下跌7%至0.64元，較該行預(yù)期低11%，較市場預(yù)期更低14%，主要由于投資物業(yè)的利潤率轉(zhuǎn)弱，以及酒店虧損。該行預(yù)期，集團今年的續(xù)租租金將繼續(xù)下跌。