央行：金融體系長期積累的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)得到有效處置 金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，3月3日，央行金融穩(wěn)定局發(fā)文指出，經(jīng)過集中攻堅(jiān)，我國金融體系長期積累的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)得到有效處置，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控。我們有信心、有條件、有能力牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。當(dāng)前我國金融體系底盤穩(wěn)健我國銀行業(yè)總資產(chǎn)在金融業(yè)總資產(chǎn)中占比超過90%，銀行穩(wěn)則金融穩(wěn)。從人民銀行按季對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展評級的結(jié)果看，2021年第四季度全國4398家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，4082家機(jī)構(gòu)評級處于安全邊界內(nèi)，資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的98.96%，316家高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占比僅為1.04%。特別是資產(chǎn)占比70%左右的24家大型銀行評級一直優(yōu)良，部分銀行主要經(jīng)營指標(biāo)居于國際領(lǐng)先水平，發(fā)揮了我國金融體系“壓艙石”的關(guān)鍵作用。從時序看，高風(fēng)險(xiǎn)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量從2019年三季度的649家峰值水平，連續(xù)六個季度下降至316家，“十四五”期末有望壓降至200家以內(nèi)。

下一步，金融部門將堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的方針，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會大局穩(wěn)定。

全文如下：

　　金融風(fēng)險(xiǎn)日趨收斂 穩(wěn)定基礎(chǔ)更加牢靠

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。黨的十九大以來，金融系統(tǒng)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會統(tǒng)籌協(xié)調(diào)下，全力做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作。經(jīng)過集中攻堅(jiān)，我國金融體系長期積累的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)得到有效處置，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控。我們有信心、有條件、有能力牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

一、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作永恒的主題

改革開放以來，我國大致經(jīng)歷了三輪較大規(guī)模的金融風(fēng)險(xiǎn)治理。

上世紀(jì)九十年代，我國經(jīng)濟(jì)曾出現(xiàn)投資過熱、通脹高企，“金融三亂”突出。中央對金融秩序開展集中整治，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)“軟著陸”，金融秩序逐步好轉(zhuǎn)，成功抵御了1997年東南亞金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的沖擊。

本世紀(jì)初，針對國有大型金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌成本，黨中央國務(wù)院決定對國有大型銀行、保險(xiǎn)公司進(jìn)行股份制改造并推動在境內(nèi)外上市，對證券公司開展綜合治理，為成功抵御2008年國際金融危機(jī)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)長期中高速增長提供了有力支撐。

隨著我國經(jīng)濟(jì)由高速增長階段轉(zhuǎn)為高質(zhì)量發(fā)展，周期性、結(jié)構(gòu)性、體制性、行為性矛盾突出，此前積累的金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸“水落石出”。黨的十九大作出“堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)”重大戰(zhàn)略部署，金融部門會同有關(guān)方面有序處置重點(diǎn)領(lǐng)域突出風(fēng)險(xiǎn)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效進(jìn)一步提升。

通過這三輪集中整治，及時有效化解了經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中的重大風(fēng)險(xiǎn)，迄今為止我國未發(fā)生過系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，充分凸顯了我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的制度優(yōu)越性。

二、十九大以來防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)取得重要成果

宏觀杠桿率過快上升勢頭得到有效遏制。第五次全國金融工作會議以來，堅(jiān)決管好貨幣總閘門，遏制了宏觀杠桿率的快速上升勢頭，為后續(xù)抗擊疫情、加大逆周期調(diào)節(jié)力度創(chuàng)造了政策空間。疫情防控局勢穩(wěn)定后，前期應(yīng)對疫情的支持政策進(jìn)一步優(yōu)化，宏觀杠桿率回到基本穩(wěn)定軌道，2021年末為272.5%。

果斷處置高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)和高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)。針對“明天系”“安邦系”“華信系”、海航集團(tuán)等風(fēng)險(xiǎn)程度高、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模大，嚴(yán)重威脅金融體系穩(wěn)定的企業(yè)集團(tuán)，黨中央果斷決策，有關(guān)部門“精準(zhǔn)拆彈”。穩(wěn)妥處置錦州銀行、恒豐銀行等一批對金融體系有較大風(fēng)險(xiǎn)外溢性的中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。遼寧、山西、四川等省地方中小法人機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)取得突破，遼沈銀行、山西銀行、四川銀行順利開業(yè)。

全面清理整頓金融秩序。集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融亂象，已轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。P2P網(wǎng)貸平臺全部退出經(jīng)營，未兌付借貸余額從最初的1.2萬億元下降至4900億元。有效遏制境內(nèi)虛擬貨幣交易炒作風(fēng)氣，中國境內(nèi)比特幣交易量全球占比從90%以上迅速下降至10%。嚴(yán)厲打擊亂辦金融、“無照駕駛”等非法金融活動，開展打擊非法集資犯罪專項(xiàng)行動，過去五年累計(jì)立案查處非法集資案件2.5萬起。將互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的金融業(yè)務(wù)全部納入監(jiān)管，規(guī)范持牌機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺公司業(yè)務(wù)合作，強(qiáng)化金融反壟斷和反不正當(dāng)競爭，維護(hù)市場秩序。

有效壓降影子銀行風(fēng)險(xiǎn)。出臺資管新規(guī)及配套細(xì)則，集中整治違規(guī)同業(yè)業(yè)務(wù)、違規(guī)加杠桿、違規(guī)表外業(yè)務(wù)和違規(guī)套利、脫實(shí)向虛等亂象。從2017年到2021年，五年拆解的高風(fēng)險(xiǎn)影子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模25萬億元。資管產(chǎn)品凈值化比例顯著提升，截至2021年末，凈值型產(chǎn)品募集余額占全部資管產(chǎn)品募集余額的84.4%，較2018年末提高37.9個百分點(diǎn)。

金融市場保持穩(wěn)健運(yùn)行。推動新股發(fā)行注冊制改革，完善退市機(jī)制，對融資融券、股票質(zhì)押融資等杠桿業(yè)務(wù)加強(qiáng)管控，資本市場韌性加強(qiáng)。完善外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理框架，加強(qiáng)形勢研判和預(yù)期引導(dǎo)，不斷豐富完善政策工具箱，成功應(yīng)對多輪次、高強(qiáng)度外部沖擊。

堅(jiān)決懲治金融腐敗分子。堅(jiān)決懲治金融風(fēng)險(xiǎn)背后的腐敗問題、監(jiān)管失守及違法犯罪行為，最大限度追贓挽損，減少國家損失，形成強(qiáng)大震懾。既查辦賴小民、孫德順等大搞利益輸送和權(quán)錢交易的“大老虎”，也查處各級金融機(jī)構(gòu)中形形色色內(nèi)外勾結(jié)、監(jiān)守自盜、靠金融吃金融的“碩鼠”“蛀蟲”，還懲治“明天系”“安邦系”“華信系”等機(jī)構(gòu)的不法金融“大鱷”。

三、當(dāng)前我國金融體系底盤穩(wěn)健

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總體穩(wěn)定。我國銀行業(yè)總資產(chǎn)在金融業(yè)總資產(chǎn)中占比超過90%，銀行穩(wěn)則金融穩(wěn)。從人民銀行按季對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展評級的結(jié)果看，2021年第四季度全國4398家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，4082家機(jī)構(gòu)評級處于安全邊界內(nèi)，資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的98.96%，316家高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占比僅為1.04%。特別是資產(chǎn)占比70%左右的24家大型銀行評級一直優(yōu)良，部分銀行主要經(jīng)營指標(biāo)居于國際領(lǐng)先水平，發(fā)揮了我國金融體系“壓艙石”的關(guān)鍵作用。從時序看，高風(fēng)險(xiǎn)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量從2019年三季度的649家峰值水平，連續(xù)六個季度下降至316家，“十四五”期末有望壓降至200家以內(nèi)。

法治化市場化理念全面強(qiáng)化。各類市場主體在經(jīng)歷了包商銀行破產(chǎn)清算、海航集團(tuán)、華信集團(tuán)、方正集團(tuán)破產(chǎn)重整等案例教育后，切實(shí)感受到“做生意是要有本錢的，借錢是要還的，投資是要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，做壞事是要付出代價(jià)的”等市場原則的硬約束，市場主體依法從業(yè)、合規(guī)管理、審慎經(jīng)營成為主流，為應(yīng)對新形勢下防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)新挑戰(zhàn)打了提前量，下好了先手棋。

風(fēng)險(xiǎn)防控長效機(jī)制日趨完善。推動建立地方黨政主要領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)的財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制發(fā)揮積極作用，中央和地方監(jiān)管協(xié)作得到加強(qiáng)，形成風(fēng)險(xiǎn)處置合力。同時，加強(qiáng)系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管、制定并實(shí)施金融控股公司監(jiān)管辦法、完善存款保險(xiǎn)制度、統(tǒng)籌金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管等一系列措施，通過補(bǔ)齊監(jiān)管短板、填補(bǔ)監(jiān)管空白，有力地提升了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

下一步，金融部門將堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的方針，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，維護(hù)經(jīng)濟(jì)社會大局穩(wěn)定。

本文來源：央行金融穩(wěn)定局；智通財(cái)經(jīng)編輯：黃曉冬。