烏總統(tǒng)：“所有歐洲國家”已同意將俄與SWIFT斷開！被稱為“金融核彈”的制裁影響多大？

現(xiàn)代戰(zhàn)爭中，最可怕但卻最不可能按下的當屬核按鈕。在金融戰(zhàn)中，這“大殺器”可能就是SWIFT。

在俄烏開戰(zhàn)后，歐盟和美國已經(jīng)連續(xù)出臺了一系列針對俄羅斯企業(yè)以及普京和俄羅斯外長拉夫羅夫的制裁措施，歐美對俄制裁也還在不斷升級。有觀點認為，到目前為止的制裁措施，對俄羅斯的影響甚微。真正有分量的，可能是將俄羅斯剔除出SWIFT國際結(jié)算體系的制裁。SWIFT是公認的“金融核彈”。

當?shù)貢r間2月24日，烏克蘭外長庫列巴呼吁針對俄羅斯關閉SWIFT國際結(jié)算系統(tǒng)。不過，由于部分歐盟國家擔心會對歐洲經(jīng)濟造成嚴重后果，一直未達成一致。美總統(tǒng)拜登方面表示雖未立即采取行動，但仍警告稱俄羅斯移出SWIFT“始終是一種選擇”。最近，事情有了新的變化。

央視新聞2月27日凌晨消息，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基聲稱“所有歐洲國家”已同意將俄羅斯與SWIFT系統(tǒng)斷開。他說，將俄羅斯從SWIFT系統(tǒng)切斷的工作已經(jīng)開始。

據(jù)第一財經(jīng)，如果被踢出該系統(tǒng)，將使得俄羅斯的金融機構脫離國際金融體系，被國際金融信息交換體系屏蔽，使俄羅斯境內(nèi)的資金不能參與國內(nèi)、國際金融機構之間的資金融通。俄羅斯的所有資金及金融活動要么只能采用易貨交易，要么采用現(xiàn)金交易方式，在現(xiàn)在的金融體系下，這種打擊無論如何來形容也不夸張。

SWIFT是什么?它覆蓋了200多個國家和地區(qū)

為了適應全球交易，西方多國在上世紀70年代成立了SWIFT組織。

公開資料顯示，SWIFT，全稱是“環(huán)球銀行金融電信協(xié)會”。它成立于1973年，是一個連接全球數(shù)千家金融機構的高安全性網(wǎng)絡，金融機構使用它來發(fā)送安全信息和支付指令。

它致力于“打造全球共享的金融報文傳送服務、創(chuàng)造一種國際金融報文傳送通用語言”。

SWIFT與CHIPS(全稱“紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)”)并稱為全球兩大清算體系，前者由由歐洲主導，后者由美國為主導。CHIPS是美元霸主，SWIFT掌控著全球金融的互聯(lián)互通。

中信證券曾在公眾號“中信證券研究”發(fā)文提及，國際收付清算遵循支付原理，包括信息流的傳遞和處理，以及資金流的結(jié)算和清算。

其中，資金清算系統(tǒng)，對應各主要經(jīng)濟體建立的國際清算系統(tǒng)(如，美國CHIPS系統(tǒng)、中國CIPS系統(tǒng))，同時依托國內(nèi)清算系統(tǒng)(如，美國Fedwire系統(tǒng)、中國大額支付系統(tǒng))進行最終資金結(jié)算。

而SWIFT主要用于信息流傳遞，不涉及清算，亦不影響資金流。

以人民幣跨境清算為例，境外人民幣業(yè)務參加行在境內(nèi)代理銀行開立清算賬戶(即人民幣同業(yè)往來賬戶)，當跨境資金通過代理行模式清算時，境外參加銀行首先通過 SWIFT 系統(tǒng)將資金收付信息傳遞至境內(nèi)代理銀行，境內(nèi)代理銀行通過人民銀行跨行支付系統(tǒng)或行內(nèi)清算系統(tǒng)代理境外參加銀行辦理資金匯劃，境內(nèi)代理銀行借貸記人民幣同業(yè)往來賬戶，完成與境外參加銀行之間的資金結(jié)算。

簡單來說，國際清算繞不開SWIFT。根據(jù)其公布的數(shù)據(jù)，在基于金額統(tǒng)計的全球支付貨幣排名中，以美元和歐元為主。最新統(tǒng)計，今年1月，人民幣在國際結(jié)算中的份額達3.2%，創(chuàng)歷史最高，繼美元(39.92%)、歐元(36.56%)、英鎊(6.30%)之后，居全球第四位。

也就是說，全球各國的眾多金融機構，國家間的標準又存在差異，國內(nèi)金融機構與國外金融機構進行交易時，需要一個暢通的渠道，而SWIFT就是目前國際上傳遞金融信息的一個主要渠道。幾乎全球所有的金融機構都在使用SWIFT系統(tǒng)的服務。

SWIFT的報文傳送平臺、產(chǎn)品和服務對接了全球超過11000家銀行、證券機構、市場基礎設施和企業(yè)用戶，覆蓋200多個國家和地區(qū)。SWIFT的總部位于比利時，分支機構分布全球，業(yè)務覆蓋了幾乎所有的金融中心，因而成為世界金融通信行業(yè)的中流砥柱。

被SWIFT排除在外將影響國家經(jīng)濟運轉(zhuǎn)

資料顯示，SWIFT管理層由25個董事組成，其中，美國、比利時、法國、德國、英國和瑞士各擁有兩個董事席位，其他會員國最多僅有一個董事席位。

該系統(tǒng)主要用于商業(yè)銀行大額跨境匯款，具有安全性高、資金額度大的特點，一般涉及大型企業(yè)及國家間的貿(mào)易往來。

隨著全球通訊網(wǎng)絡的迅速發(fā)展，實務中已離不開SWIFT。但是如果某個國家被SWIFT排除在外意味著什么呢?

通俗來說，若某個國家被排除出SWIFT，就好比某自然人在社交媒體中被刪號...

國信證券研報提及，由于目前全球跨境支付的信息傳遞基本都是通過SWIFT實現(xiàn)，因此被SWIFT排除在外，意味著進行跨境支付結(jié)算將變得非常困難。而當今各個國家多少都會跟其他國家有經(jīng)貿(mào)往來，因此這會對受制裁國家的經(jīng)濟運轉(zhuǎn)產(chǎn)生很大影響。

據(jù)第一財經(jīng)，中國社科院俄羅斯東歐中亞所副研究員許文鴻博士：任何國家被剔除出SWIFT系統(tǒng)都是一種非常嚴厲的處罰。有人甚至將踢出SWIFT系統(tǒng)比作是一次金融“核打擊”。前面有朝鮮、伊朗已經(jīng)遭受過這樣的處罰，有過這樣的先例，結(jié)果是被踢出的國家的經(jīng)濟受到前所未有的嚴重的后果。

據(jù)經(jīng)濟觀察報，如果一個國家的銀行被踢出SWIFT系統(tǒng)，后果是災難性的。

2012年、2018年，SWIFT就兩次切斷了受歐盟制裁的伊朗金融機構與SWIFT系統(tǒng)間的聯(lián)系，不再為受歐盟制裁的伊朗金融機構提供金融信息傳輸服務。伊朗經(jīng)濟、金融活動受到了顯著影響，其結(jié)果就是2019年的伊朗-歐盟雙邊貿(mào)易規(guī)模相比被踢出SWIFT前下降了85%。

對俄羅斯影響幾何?

事實上，將俄羅斯排除出SWIFT國際結(jié)算體系的想法并不新鮮。2014年克里米亞危機的時候，這種爭論就已出現(xiàn)。俄羅斯前財政部長Alexei Kudrin曾預測，這個制裁可能導致俄羅斯GDP萎縮5%。同樣由于西方國家內(nèi)部種種分歧，這個制裁沒能成行。但俄羅斯在這種壓力下轉(zhuǎn)危為機，借機做好了充足的抵御西方新一輪制裁的準備。

據(jù)第一財經(jīng)，許文鴻介紹，首先是俄羅斯建立了自己的SPFS系統(tǒng)，這個系統(tǒng)在一定程度上可以替代SWIFT系統(tǒng)。這個系統(tǒng)自2015年建立以來已經(jīng)獲得了較好的發(fā)展，解決俄羅斯國內(nèi)的金融信息流通基本沒問題。

據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報道，俄羅斯央行發(fā)布的年度報告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統(tǒng)(SPFS)的使用量相比2019年提升1倍，在俄內(nèi)的使用比例達到20.6%。

至于國際上的金融信息流通，目前，國際上先后出現(xiàn)了幾種其他的系統(tǒng)，可以部分替代SWIFT系統(tǒng)。其中最為突出的是中國CIPS系統(tǒng)，就是中國的人民幣跨境支付系統(tǒng)。近年來，中國的人民幣跨境支付系統(tǒng)已經(jīng)有了很好的發(fā)展。

由于美歐等西方國家對俄羅斯的制裁沒有經(jīng)過聯(lián)合國的授權，中國也沒有參與西方國家對俄羅斯的制裁。盡管西方對俄羅斯實施制裁，但中國企業(yè)仍可以同俄羅斯保持正常的經(jīng)貿(mào)關系。所以，如果西方國家將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)，在中俄戰(zhàn)略友好協(xié)作的基礎上，有可能鼓勵俄羅斯的金融機構加速使用中國的CIPS系統(tǒng)或其他系統(tǒng)。

此外，俄羅斯與西方國家緊密的經(jīng)濟聯(lián)系是“擋箭牌”，如果莫斯科與SWIFT“斷開連接”，美國和德國將遭受最大損失，美國和德國的銀行是與俄羅斯進行交易最頻繁的SWIFT用戶。

美國媒體援引官員的話稱，歐盟國家非常依賴該系統(tǒng)支付俄羅斯的能源費用。這意味著，將俄羅斯剔除出SWIFT系統(tǒng)并不容易。美國官員稱，畢竟這不是美國可以單方面采取的行動。

另據(jù)財聯(lián)社，交銀國際董事總經(jīng)理洪灝則表示，由于歐洲的大部分能源供應來自于俄羅斯，短期內(nèi)無法改變這個格局。一旦切斷SWIFT，會將俄排除在大多數(shù)國際金融交易之外，俄羅斯將無法與多數(shù)歐洲國家進行能源結(jié)算，歐洲與俄羅斯的能源交易只能去美元化，因此，如果動了SWIFT ，那將是美元霸權瓦解的開始。

SWIFT與中資機構合資，成立網(wǎng)關信息服務公司

2021年3月，中國人民銀行宣布，SWIFT與4家中資機構合資成立金融網(wǎng)關信息服務有限公司，進一步提升跨境金融網(wǎng)絡與信息服務水平，保障SWIFT境內(nèi)用戶的合法權益和業(yè)務連續(xù)性。

隨著金融業(yè)對外開放不斷深化，我國境內(nèi)金融機構越來越多使用SWIFT提供的跨境金融網(wǎng)絡與信息服務。

中國人民銀行有關部門負責人此前介紹，金融網(wǎng)關作為中國境內(nèi)和境外金融信息網(wǎng)絡之間的一個關口，統(tǒng)一向SWIFT用戶提供約定服務，包括建立并運營金融報文服務的本地網(wǎng)絡集中點、建立并運營本地數(shù)據(jù)倉庫等。

用戶通過接入本地網(wǎng)絡集中點，可與SWIFT主干網(wǎng)建立穩(wěn)定、韌性強和安全的連接，防止出現(xiàn)網(wǎng)絡中斷等異常情況。

跨境支付業(yè)務具有特殊性，其交易鏈條長、節(jié)點多，單一機構無法完整掌握業(yè)務的終態(tài)和全貌，業(yè)務信息存在碎片化、不透明的情況，既不利于金融機構實時掌握集團內(nèi)跨境業(yè)務的情況，也不利于監(jiān)管部門開展監(jiān)管工作。

金融網(wǎng)關服務的另一個重要內(nèi)容就是在中國境內(nèi)建立并運營本地數(shù)據(jù)倉庫，用于對跨境交易報文進行數(shù)據(jù)存儲以及事后監(jiān)測和分析。

上述負責人此前表示，為推動跨境金融網(wǎng)絡與信息服務更加透明，實現(xiàn)穿透式監(jiān)管和跨境離岸數(shù)據(jù)的統(tǒng)籌監(jiān)測，更好地識別和管理與核心服務相關的運行風險和金融風險，有必要將跨境金融報文信息存儲在境內(nèi)，并基于內(nèi)部風控和監(jiān)管需要使用。目前，全球已有多家央行作出了類似安排，通過建立數(shù)據(jù)倉庫進行合規(guī)審慎分析。

本文選編自“每日經(jīng)濟新聞”，智通財經(jīng)編輯：張金亮。