智通美股研報(2.25) | 多家投行下調(diào)eBay(EBAY.US)目標(biāo)價 富國銀行維持賽富時(CRM.US)“增持”評級

巴克萊：將Booking(BKNG.US)目標(biāo)價由2740美元下調(diào)至2670美元，并維持對該股“增持”評級。

巴克萊分析師Mario Lu表示，該公司的國際市場業(yè)務(wù)復(fù)蘇進(jìn)展順利，但其2022財年的利潤率前景令人失望。分析師指出，利潤率增長受挫主要是由于市場營銷和銷售的去杠桿化，以及額外的支付處理費用和高額的第三方客戶服務(wù)成本帶來的其他費用，而這些費用需要從2023財年該公司與Majorel開始戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系之后才會開始有所減輕。

Stifel：維持eBay(EBAY.US)“買入”評級，將目標(biāo)價從80美元下調(diào)至70美元。

Stifel分析師Scott Devitt指出，eBay管理層稱重要產(chǎn)品類別和廣告業(yè)務(wù)將繼續(xù)實現(xiàn)更快的增長，支付業(yè)務(wù)的整合已完成，他們預(yù)計下半年的情況將持續(xù)改善。

富國銀行：維持賽富時(CRM.US)“增持”評級，目標(biāo)價從340美元下調(diào)至265美元。

富國銀行分析師Michael Turrin指出，由于投資者擔(dān)心前臺需求會提前消化，該股近期表現(xiàn)不佳，目前較近期高點下跌39%。在這種背景下，Turrin認(rèn)為，有跡象顯示，潛在需求仍然強(qiáng)勁、Slack整合取得進(jìn)展以及傳聞稱Mulesoft業(yè)務(wù)正在改善，以及保證金杠桿率的廣闊空間——Turrin認(rèn)為這有助于增強(qiáng)估值支撐，因此，第四季度和2023全年的股價表現(xiàn)將相對較好。

Susquehanna：將維珍銀河(SPCE.US)的目標(biāo)股價從22美元下調(diào)至9美元，并保持“中性“評級。

Susquehanna分析師Charles Minervino表示，從需求的角度來看，該公司在過去六個月里又賣出了大約150張?zhí)章糜纹?，使該項目的銷售總票數(shù)達(dá)到750張，且正在向其1000張的目標(biāo)邁進(jìn)。他對公司在銷售方面的進(jìn)展和太空飛行器的改進(jìn)計劃感到鼓舞，然而，通往盈利的道路依然漫長，還將面臨一系列的風(fēng)險和競爭。

摩根士丹利：將唯品會(VIPS.US)的評級從“增持”下調(diào)至“與大盤持平”，目標(biāo)價從15美元下調(diào)至10美元。

摩根士丹利分析師Eddy Wang表示，該公司2021年第四季度用戶數(shù)量同比下降，以及2022年第一季度營收同比下降的指引，都讓人感到意外。由于沒有明顯的消費復(fù)蘇跡象，也沒有減少庫存的機(jī)會，2022年唯品會的收入增長和利潤率將承壓。Wang表示，該公司第一季度和2022年的前景“依然黯淡”。

摩根大通：給予阿里巴巴(BABA.US)“增持”評級，目標(biāo)價180美元。

Gordon Haskett ：將Booking(BKNG.US)評級從“持有”上調(diào)至買入，目標(biāo)價為2833美元。

Truist：將eBay(EBAY.US)的目標(biāo)價從77美元下調(diào)至68美元，并維持“持有”評級。

Truist：將Booking(BKNG.US)的目標(biāo)價從3100美元上調(diào)至3400美元。

Wedbush：將eBay(EBAY.US)的目標(biāo)價從68美元下調(diào)至53美元，并維持“中性”評級。