大摩：予渣打集團(02888)“與大市同步”評級 目標價58.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報告稱，予渣打集團(02888)“與大市同步”評級，目標價58.5港元。渣打第四季的盈利遜預(yù)期，但7.5億美元的回購股份計劃及中期回報目標勝該行預(yù)期。今年的撥備前利潤指引與該行預(yù)期一致，但仍然要等待2023年才能證明。此外，貸款損失費用將開始正常化至30-35個基點的中期范圍，該行預(yù)測33個基點，表明2022年有積極驚喜的空間。

報告中稱，渣打銀行報告去年第四季的稅前基本溢利為1.39億美元，同比跌78%，遜預(yù)期;總收入33.3億美元，同比跌4%，遜預(yù)期5%。凈利息收入略微領(lǐng)先預(yù)期，由于凈息差NIM按季上升3個基點至119個基點。去年全年貸款增長5%，存款增長8%。由于市場和貸款疲軟，非利息收入遜預(yù)期。信用減值損失令人失望。而不良貸款率2.66%，按季持平。