集萬千寵愛!除了索羅斯、大摩、黑石，連加州、德州養(yǎng)老基金都在增持Rivian(RIVN.US)

跌下神壇的Rivian(RIVN.US)似乎再次成為資本市場的寵兒。

在去年11月10日正式登陸納斯達(dá)克后，有“特斯拉殺手”之稱的Rivian便受到資本市場的大力追捧，上市首日大漲近30%，盤中市值曾短暫觸及1040億美元。上市后第5個(gè)交易日，Rivian股價(jià)升至179.47美元的高點(diǎn)，市值高達(dá)1615.23億美元，成為僅次于特斯拉(TSLA.US)和豐田(TM.US)的全球第三大車企。

但資本的歡呼聲戛然而止，Rivian開啟連跌模式。在虧損擴(kuò)大、汽車產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)、首席運(yùn)營官Rod Copes離職等一系列不利因素的沖擊下，其股價(jià)一路下跌，在上市不到2個(gè)月后跌破78美元的發(fā)行價(jià)。受特斯拉大跌拖累，Rivian在1月28日盤中一度跌至50美元的低點(diǎn)，較最高點(diǎn)跌70%。

如“眾星捧月”般再成為資本寵兒

不過，隨著各大機(jī)構(gòu)公布持倉報(bào)告，Rivian又重新成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。

智通財(cái)經(jīng)了解到，德州、加州、馬里蘭州、猶他州、科羅拉多州、北卡羅來納州和威斯康星州的養(yǎng)老基金在第四季度買入了Rivian股票，其中，加州公務(wù)員退休基金購買了逾30.5萬股，德克薩斯州教師退休基金持有約3.3萬股。

此外，貝萊德(BLK.US)、摩根大通(JPM.US)、德意志銀行(DB.US)、索羅斯旗下基金Soros Fund Management、摩根士丹利(MS.US)、黑石集團(tuán)(BX.US)和高盛(GS.US)等在第四季度建倉Rivian。其中，在索羅斯基金前五大重倉股中，Rivian位列第一，持倉約1983.57萬股，持倉市值約20.57億美元，占投資組合比例為28.14%。

值得關(guān)注的是，Rivian最大的支持者和客戶之一亞馬遜(AMZN.US)在四季度重本建倉Rivian，持倉約1.58億股，持倉市值約164.2億美元，占投資組合比例為96.46%。

受各大機(jī)構(gòu)增持的消息提振，Rivian股價(jià)回升。截至周一(2月14日)，Rivian收漲6.46%，報(bào)62.65美元，市值約564億美元。盡管如此，Rivian的股價(jià)上市至今仍跌近20%，年初至今跌近40%。

華爾街怎么看?

近日，摩根士丹利分析師Adam Jonas發(fā)布研報(bào)，予Rivian“增持”評級，目標(biāo)價(jià)147美元。 Jonas認(rèn)為Lucid(LCID.US)可能只值16美元左右，相比之下，盡管Rivian的股價(jià)目前已高于60美元，但該股看起來要更為劃算。Jonas不認(rèn)為Rivian會在今明兩年實(shí)現(xiàn)盈利，但Rivian具備更大的市場吸引力，有望獲得更多的訂單。

Redburn分析師 Charles Coldicott也表示看好Rivian，予該股“買入”評級，公允價(jià)值為141美元。Coldicott承認(rèn)，從表面上看，Rivian估值似乎有些瘋狂，但他計(jì)算數(shù)據(jù)后表示，這只股票的估值并沒有那么高。Coldicott預(yù)計(jì)，Rivian到2030年的銷量可能達(dá)到150萬輛，營收780億美元，EBITDA利潤率為17.5%。Rivian的增長前景強(qiáng)勁，因?yàn)樗鼡碛行袠I(yè)領(lǐng)先的技術(shù)，其業(yè)務(wù)可能會帶來比當(dāng)前更豐厚的利潤。

此前，在Rivian因交貨短缺引發(fā)市場擔(dān)憂之際，Wedbush、摩根士丹利、Piper Sandler等投行為Rivian低產(chǎn)辯護(hù)，并對其長期前景持樂觀態(tài)度。Wedbush指出，Q3的交貨短缺是一個(gè)供應(yīng)問題，而不是需求問題，相信Rivian能夠在這場電動汽車軍備競賽中占據(jù)可觀的市場份額。摩根士丹利預(yù)計(jì)Rivian在2022年消費(fèi)者交付量為1.8萬輛，商業(yè)交付量為1.2萬輛，這或能支撐一個(gè)較高的估值。

多數(shù)華爾街分析師同樣看好Rivian。最近3個(gè)月，有11位分析師予該股“買入”評級，4位予“持有”評級，共識評級為“適度買入”，平均目標(biāo)價(jià)為133.21美元，較當(dāng)前股價(jià)有113%的上漲空間。