板塊異動 | 鋰電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù) 鋰電池板塊盤中走高

智通財經(jīng)APP獲悉，2月15日，受鋰電產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)消息影響，A股鋰電池板塊盤中走高，截至發(fā)稿，德方納米(300769.SZ)漲超11%，容百科技(688005.SH)、中礦資源(002738.SZ)、星源材質(zhì)(300568.SZ)、天奈科技(688116.SH)、中科電氣(300035.SZ)、寧德時代(300750.SZ)、天賜材料(002709.SZ)等股拉升上漲。

證券時報e公司認(rèn)為：鋰電行業(yè)基本面并沒有發(fā)生變化，長期看好產(chǎn)業(yè)鏈景氣度。繼續(xù)關(guān)注競爭格局較好的中游環(huán)節(jié)，看好具備成本優(yōu)勢和性能優(yōu)勢的龍頭公司：1)鋰電池廠商：成本有望向下游主機廠傳導(dǎo)，盈利預(yù)期拐點初現(xiàn);2)鋰電銅箔賽道：供給缺口確定性強，頭部企業(yè)有望優(yōu)先受益;3)競爭格局和盈利水平較好的隔膜賽道：頭部隔膜企業(yè)毛利率近三年保持在40%以上，頭部企業(yè)滿產(chǎn)滿銷，剛性擴產(chǎn)周期下龍頭優(yōu)先受益需求市場的增長，隨著海外電動化進(jìn)程推進(jìn)，企業(yè)海外客戶結(jié)構(gòu)占比提升有望進(jìn)一步提升盈利;4)正極&前驅(qū)體：產(chǎn)銷增速可觀，未來磷酸鐵鋰需求空間打開，三元正極高鎳化趨勢明確，龍頭企業(yè)積極擴產(chǎn)，搶占高端前驅(qū)體市場份額;5)電解液賽道：隨著電解液的擴產(chǎn)，市場對其周期性有所擔(dān)心，頭部公司受益于長協(xié)訂單，2022年價格擾動的影響有所平抑，且通過加碼新型鋰鹽業(yè)務(wù)進(jìn)一步凸顯成本和利潤優(yōu)勢;6)鋰電設(shè)備：十四五高速成長期，動力電池開啟第二次擴產(chǎn)潮，疊加海外需求快速增長，主要鋰電池廠商加快在歐洲的布局，中國龍頭鋰電設(shè)備企業(yè)將獲取新的需求增長點。