中原銀行業(yè)務(wù)一般派息來湊 IPO以65%派息率吸引投資者

香港新股市場近來非常熱鬧，不少申請(qǐng)上市的公司因?yàn)榘肽杲Y(jié)的因素而趕著上市。雖然近來金融股落后大市，但是中原銀行依然闖關(guān)。

中原銀行（01216）近年的業(yè)務(wù)表現(xiàn)一般，凈利息收益率和資本充足率都有所下滑，但是該行卻承諾未來3年派息率不少于65%，遠(yuǎn)高于其他內(nèi)地銀行的。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)了解，中原銀行是河南省城市商業(yè)銀行，計(jì)劃發(fā)行33億股，當(dāng)中10%為公開發(fā)售。每股招股價(jià)2.42至2.53元（港元，下同），集資最多83.49億元。公司將在6月29日至7月11日招股，7月19日在主板掛牌上市。每手1000股，入場費(fèi)約2555元。聯(lián)席保薦人為中信里昂證券、摩根大通、建銀國際和招銀國際。

中原銀行去年凈利息收益率由3.96%收窄至3.26%，不良貸款率由1.95%下降至1.86%，但仍高于同業(yè)平均水平。而資本充足率從2014年的18.57%下降至去年的12.37%。

雖然業(yè)務(wù)表現(xiàn)一般，但是派息政策吸引。中原銀行承諾未來3年的派息比率不低于65%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于現(xiàn)在市場上30%的同業(yè)水平。

對(duì)此中原銀行董事長竇榮興解釋，預(yù)期未來業(yè)務(wù)繼續(xù)發(fā)展，也考慮到股東對(duì)合理回報(bào)的期待，所以決定這個(gè)派息水平。

中原銀行此次上市引入中民投、上海華信和中科創(chuàng)作為基礎(chǔ)投資者，分別認(rèn)購7.26億H股、14億元、7.88億元，共占國際配售部分的49%。

以下是智通財(cái)經(jīng)整理的現(xiàn)場問答實(shí)錄：

問：近期有一些銀行新股的認(rèn)購反應(yīng)都一般，中原銀行為何這個(gè)時(shí)候上市？

答：這次的IPO是按照中原銀行的上市計(jì)劃進(jìn)行的，而選擇香港是因?yàn)榭春孟愀鄣挠绊懥ΑＮ覀兊慕?jīng)營業(yè)績和收入結(jié)構(gòu)都不錯(cuò)，有信心招股上市好的表現(xiàn)。

問：不少在H股上市的銀行都計(jì)劃回歸A股，貴行未來是否有這個(gè)打算？

答：未來根據(jù)資本的發(fā)展需要作出選擇，暫時(shí)沒有相關(guān)計(jì)劃公布。

問：現(xiàn)在市場上其他內(nèi)銀的派息率大概30%，但中原銀行卻是65%之高，原因?yàn)楹危?/strong>

答：投資者既注重公司的業(yè)務(wù)，也關(guān)心投資回報(bào)。我們對(duì)未來業(yè)務(wù)發(fā)展有信心，且考慮到投資者的回報(bào)需求，所以將派息比例定在這個(gè)水平。

問：能否解釋貴行的資本充足率近年下降的原因？

答：主要是因?yàn)槲覀兊目傎Y產(chǎn)快速增長，速度超過了補(bǔ)充資本的速度，所以資本充足率下降。

問：貴行的凈利息收益率和資本充足率都下降，如何平衡派息和發(fā)展？

答：我們未來會(huì)注重資本補(bǔ)充，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，相信可平衡派息和發(fā)展。我們也在積極發(fā)展理財(cái)和財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，所以去年非利息手續(xù)費(fèi)及傭金收入增長強(qiáng)勁。而且我們的資產(chǎn)規(guī)模不斷增加，相信收益水平也會(huì)不斷提高。