半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)入超級(jí)景氣周期 出貨走高ASM太平洋（00522）等迎拐點(diǎn)

本文選自《中國投資咨詢網(wǎng)》，原標(biāo)題“半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)入超級(jí)景氣周期 出貨走高國產(chǎn)設(shè)備迎發(fā)展良機(jī)”。

“集團(tuán)現(xiàn)在50%的營收都在中國市場，我們還在加大業(yè)務(wù)開拓力度，沒有哪個(gè)裝備商愿意放棄中國半導(dǎo)體裝備市場?！痹诮盏摹?017第十五屆中國半導(dǎo)體封裝測試技術(shù)與市場年會(huì)”上，有外資半導(dǎo)體裝備商接受采訪時(shí)如是表示。

在業(yè)內(nèi)人士看來，乘市場的“東風(fēng)”，中國發(fā)展半導(dǎo)體裝備制造業(yè)正當(dāng)時(shí)。SEMI(國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì))預(yù)測，受晶圓廠建設(shè)熱潮推動(dòng)，中國半導(dǎo)體裝備投資熱潮將在2018年顯現(xiàn)，這一細(xì)分市場的規(guī)模將增至86億美元，躍居全球第二;而全球的半導(dǎo)體裝備到2018年將達(dá)到540億美元的出貨量，進(jìn)入超級(jí)景氣周期。

“我們的生產(chǎn)基地都在深圳，中國內(nèi)地不少晶圓廠在開建，需要大量配套的后道(封測)解決方案，市場和機(jī)遇空前。”在年會(huì)上，ASM PACIFIC副總裁許志偉告訴記者。

市場數(shù)據(jù)顯示，作為滬港通標(biāo)的，ASM PACIFIC（00522）股價(jià)自2016年起持續(xù)走高。“2016年以來，公司業(yè)績?cè)鲩L主要受益于LED及LED display(發(fā)光二極管顯示器)封裝需求拉動(dòng)出貨?！痹S志偉介紹。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，ASM PACIFIC去年實(shí)現(xiàn)凈利潤14.4億港元，同比增長51%;今年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤7.29億港元，同比增長470%。

全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣度高揚(yáng)持續(xù)拉動(dòng)半導(dǎo)體裝備制造商出貨走高。SEMI數(shù)據(jù)顯示，今年5月北美半導(dǎo)體設(shè)備制造商出貨金額為22.7億美元，同比增長41.9%，創(chuàng)2001年3月以來的歷史新高。

在許志偉看來，半導(dǎo)體裝備商將受益于本輪全球、尤其是中國內(nèi)地晶圓廠大規(guī)模投資。SEMI數(shù)據(jù)顯示，在2017年至2020年期間，全球?qū)⑿略?2座晶圓廠，這將帶來設(shè)備支出的快速增長。SEMI預(yù)計(jì)，今年全球半導(dǎo)體裝備出貨量將達(dá)到490億美元，2018年將增至540億美元。

上述62座晶圓廠中，有26座晶圓廠位于中國市場。自2015年起，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)掀起發(fā)展新高潮，在建、新建晶圓廠項(xiàng)目投資額近萬億元，其中大量的資金將投向設(shè)備購買，比如長晶設(shè)備、薄膜生長設(shè)備、光刻機(jī)、刻蝕機(jī)、清洗機(jī)等，并將帶動(dòng)后道封測設(shè)備如貼片機(jī)、測試分水機(jī)等的投入。

半導(dǎo)體裝備一直是中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸和短板，在業(yè)內(nèi)人士看來，龐大的市場需求正是國產(chǎn)裝備制造業(yè)發(fā)展的良好契機(jī)?！熬A廠擴(kuò)張給國產(chǎn)設(shè)備發(fā)展帶來難得的機(jī)遇，在這樣的情況下，國產(chǎn)設(shè)備更易進(jìn)入晶圓廠、封測廠的驗(yàn)證，具有更大的被采購機(jī)會(huì)?！庇袊a(chǎn)設(shè)備商解釋，由于驗(yàn)證周期長、投資大，晶圓廠和封測廠不會(huì)輕易更換設(shè)備(包括材料)供應(yīng)商，如果錯(cuò)過這個(gè)機(jī)遇，國產(chǎn)設(shè)備再想進(jìn)入就更難了。

在國家扶持和廠商的持續(xù)努力下，國產(chǎn)設(shè)備行業(yè)龍頭已經(jīng)迎來發(fā)展拐點(diǎn)。北方華創(chuàng)的28nm單片銅清洗機(jī)已進(jìn)入中芯國際（00981）生產(chǎn)線，退火設(shè)備也進(jìn)入了中芯國際、華力微。目前，北方華創(chuàng)完成了刻蝕機(jī)、氧化爐、清洗機(jī)、原子層沉積等多項(xiàng)設(shè)備的28nm工藝驗(yàn)證和產(chǎn)業(yè)化，其中刻蝕機(jī)、單片退火系統(tǒng)、化學(xué)氣相沉積(CVD)進(jìn)入14nm工藝驗(yàn)證階段。此外，中微半導(dǎo)體、安集微電子、沈陽拓荊等企業(yè)均獲得國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金投資，取得了較快發(fā)展。（編輯：姜禹）