板塊異動(dòng) | 基建鏈條穩(wěn)增長(zhǎng)多措并舉持續(xù)發(fā)力 建筑裝飾板塊持續(xù)走強(qiáng)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，2月7日，受基建鏈條穩(wěn)增長(zhǎng)多措并舉持續(xù)發(fā)力消息影響，A股建筑裝飾板塊持續(xù)走強(qiáng)，截至發(fā)稿，中國(guó)海誠(chéng)(002116.SZ)、宏潤(rùn)建設(shè)(002062.SZ)等多股漲停，建科院(300675.SZ)、建研設(shè)計(jì)(301167.SZ)、中國(guó)鐵建(601186.SH)等股拉升上漲。

東吳公司研報(bào)指：穩(wěn)增長(zhǎng)鏈條表現(xiàn)較為平穩(wěn)，隨著業(yè)績(jī)預(yù)告集中發(fā)布，裝修建材壞賬計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)基本釋放。除了地產(chǎn)后產(chǎn)業(yè)鏈的修復(fù)以外，政策穩(wěn)增長(zhǎng)訴求繼續(xù)強(qiáng)化、穩(wěn)增長(zhǎng)多措并舉持續(xù)發(fā)力，將推動(dòng) 2022 年上半年基建投資回升，繼續(xù)看好市政基建鏈條擁有高勝率。新型基礎(chǔ)設(shè)施以及保障性住房建設(shè)、城市管道改造和建設(shè)是新一輪基建發(fā)力的重點(diǎn)，預(yù)期基建鏈條穩(wěn)增長(zhǎng)、逆周期調(diào)節(jié)提振需求。近期中央提及新增專項(xiàng)債重點(diǎn)涉及水利、交通、市政基礎(chǔ)設(shè)置建設(shè)、保障性安居工程等領(lǐng)域，水利部提及實(shí)施國(guó)家水網(wǎng)重大工程等，預(yù)計(jì)十四五期間地下管網(wǎng)及海綿城市建設(shè)帶來持續(xù)性增量。地產(chǎn)竣工端保持韌性，但新開工及銷售維持偏弱運(yùn)轉(zhuǎn)。地產(chǎn)方面逐步釋放寬松信號(hào)，政策底部已現(xiàn)，預(yù)計(jì)后續(xù)房企和消費(fèi)者融資端有望邊際放松，此外十四五期間加快保障性租賃住房建設(shè)帶來部分增量。此前裝修建材板塊受需求放緩、原材料上行、現(xiàn)金流壓力等影響估值已處在歷史中樞偏下位置，在地產(chǎn)邊際放松預(yù)期、原料成本高位回落、壞賬計(jì)提和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期逐漸釋放之下，板塊整體有望迎來業(yè)績(jī)及估值修復(fù)。