智通美股研報(bào)(1.28) | 高盛予蘋果(AAPL.US)“中性”評(píng)級(jí) 花旗下調(diào)英特爾(INTC.US)目標(biāo)價(jià)至55美元

高盛：予蘋果(AAPL.US)“中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)142 美元

分析師Rod Hall預(yù)計(jì)蘋果將公布不錯(cuò)的Q1業(yè)績，但iphone和服務(wù)業(yè)務(wù)的增長前景令人擔(dān)憂。

Hall認(rèn)為，Q1財(cái)報(bào)將公布積極的iphone業(yè)績，甚至比市場預(yù)期更好。該分析師表示，蘋果在應(yīng)對(duì)供應(yīng)限制方面做得比計(jì)劃更好，“iPhone 和更廣泛的產(chǎn)品需求很可能在第一季度保持穩(wěn)定?！?/p>

不過，Hall指出，數(shù)據(jù)表明中國市場iPhone銷量在12月下降了18%。此外，他還指出，去年12月美國消費(fèi)者支出同比下降3.1%，這也可能意味著蘋果在本季度最后一個(gè)月的銷售出現(xiàn)疲軟。

另外，蘋果的第一財(cái)季截止于2021年12月25日，Hall指出，這可能將“圣誕節(jié)后的高需求推到了第二財(cái)季”。 不過，這不是一個(gè)大問題。 雖然這意味著iPhone在Q1財(cái)報(bào)中損失了一些銷量，但這些銷量將在第二季度重新出現(xiàn)，這可能會(huì)讓蘋果有理由對(duì)下一季度做出強(qiáng)有力的預(yù)測。

Hall更關(guān)心的是蘋果服務(wù)業(yè)務(wù)的健康狀況。 他表示，2021年蘋果的服務(wù)營收同比增長27%，高于16%的趨勢水平。 Hall預(yù)計(jì)，服務(wù)營收將在2022年第一季度回到增長16%的水平。 令人擔(dān)憂的是，該分析師預(yù)計(jì)，隨著時(shí)間的推移服務(wù)營收增長將繼續(xù)放緩。

總體而言，Hall認(rèn)為 2022 財(cái)年的服務(wù)營收僅增長 8%。

花旗：將英特爾(INTC.US)目標(biāo)價(jià)下調(diào)至55美元，維持“中性”評(píng)級(jí)

分析師Christopher Danely認(rèn)為，由于大量投資和PC庫存修正，英特爾業(yè)績指引“非常糟糕”。Danely指出，雖然，英特爾第四季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，營收同比增長8%，達(dá)到195億美元，高于其預(yù)計(jì)的185億美元。不過，該公司給出的Q1營收預(yù)期為183億美元，毛利率預(yù)期為52%，低于第四季度的55.4%，每股收益預(yù)期為80美分，低于市場平均預(yù)期的0.86美元。

另外，Danely表示：“考慮到連續(xù)兩年的兩位數(shù)增長，我們預(yù)計(jì)PC需求將在2022年恢復(fù)至平均水平?！蓖瑫r(shí)，該分析師警告，對(duì)于英特爾提及的筆記本電腦“庫存修正”，應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

Wedbush：予特斯拉(TSLA.US)“跑贏大盤”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)1400美元

Wedbush分析師Dan Ives認(rèn)為，如果不是全球供應(yīng)鏈和物流問題揮之不去，特斯拉本季度的交付量將增加約10%至12%。他指出，“重要的是特斯拉確認(rèn)，Model Y已于2021年底在奧斯汀超級(jí)開始生產(chǎn)，這與我們的想法一致，一旦獲得最終認(rèn)證，Model Y就將開始向客戶交付。”

此外，其他投行對(duì)特斯拉的評(píng)級(jí)包括：摩根大通將特斯拉的目標(biāo)價(jià)從295美元上調(diào)至325美元，并維持“減持”評(píng)級(jí);富國銀行予特斯拉“持股觀望”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)從860美元上調(diào)至910美元;Baird將特斯拉的目標(biāo)股價(jià)從888美元上調(diào)至1108美元，維持“增持”評(píng)級(jí)。

德銀：維持通用電氣(GE.US)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由119美元下調(diào)至108美元

分析師Nicole DeBlase表示，由于普遍存在的供應(yīng)鏈限制，該公司公布財(cái)報(bào)后股價(jià)下跌。盡管投資者對(duì)該公司2023年70億美元以上的自由現(xiàn)金流指引的可實(shí)現(xiàn)性表示懷疑，但分析師表示，根據(jù)綜合分析，她看到了顯著上升的趨勢。

投行Cowen：維持AT&T(T.US)“與大盤持平”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由33美元下調(diào)至29美元。

德銀：維持希捷科技(STX.US)“持有”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由100美元上調(diào)至110美元。

法國巴黎銀行：將匯豐控股(HSBC.US)評(píng)級(jí)由“中性”上調(diào)至“跑贏大盤”。