花旗：分拆帶來的實際效益有待觀察 下調IBM(IBM.US)目標價至140美元

智通財經APP獲悉，花旗分析師Jim Suva維持IBM(IBM.US)“中性”評級，將目標價由143.27美元略降至140美元。

盡管IBM第四季度業(yè)績好于預期，推動股價盤前小幅上漲，但分析師Suva指出現(xiàn)在就回答這家IT服務公司是否“渡過難關”這一問題還為時過早，因為分拆Kyndryl Holdings(KD.US)帶來的實際收益可能會不及IBM此前預期。

IBM預計，2022年營收將實現(xiàn)中等個位數(shù)比例的增長，其中Kyndryl的增量銷售也將提振營收，Suva認為實際情況如何目前難以做出判斷。

Suva在一份報告中寫道：“我們希望看看，除了簡單的(同比)可比較數(shù)據(jù)以外，在這個單一的收益數(shù)據(jù)的帶動下，IBM是否能將形勢轉變?yōu)榭沙掷m(xù)的趨勢?！?/p>

在截至12月31日的季度，不包括一次性項目，IBM調整后每股收益為3.35美元，營收為167億美元，相比之下，營收預期為161億美元，調整后每股收益預期為3.29美元。

IBM補充稱，雖然其毛利率從58.9%小幅下降至56.9%，但包括云計算和認知軟件部門在內的軟件業(yè)務實現(xiàn)營收72.7億美元，同比增長8%。

“我們看到的趨勢是明確的?！盜BM首席執(zhí)行官Arvind Krishna在業(yè)績電話會議上表示。Krishna表示，他認為市場在多個領域對IBM有很高的需求，其中包括混合云，該公司現(xiàn)在有3800個混合云客戶，比一年前多了1000個。

此外，IBM咨詢業(yè)務營收增長13%至47.5億美元，而基礎設施相關業(yè)務營收下降0.3%至44.1億美元。

截至發(fā)稿，IBM盤前漲0.37%至129.30美元。