美銀證券：予長和(00001)“買入”評級 目標(biāo)價降至70港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，予長和(00001)“買入”評級，下調(diào)2021-23年核心盈利預(yù)測4%至5%，以反映疫情影響零售及基建的回報減少，目標(biāo)價由72港元降至70港元。

該行預(yù)計，公司2021年收益從疫情中將穩(wěn)健復(fù)蘇，但2022年盈利增長可能較緩慢，尤其美元走強(qiáng)，外匯有阻力。不過，該行預(yù)期股份回購將提供一些支持，集團(tuán)也更愿意出售資產(chǎn)，有助于釋放價值。目前股價較資產(chǎn)凈值折讓54%(較歷史平均值闊2個標(biāo)準(zhǔn)差)，認(rèn)為長和估值吸引。在港口和能源業(yè)務(wù)帶動下，該行預(yù)計長和去年經(jīng)調(diào)整利潤增16%至337億元。