高盛：維持騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至702港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊控股(00700)“買入”評(píng)級(jí)，列入“確信買入”名單，目標(biāo)價(jià)由733港元下調(diào)4.2%至702港元，下調(diào)2022/23年收入預(yù)測(cè)2%/2%，主因同期廣告收入預(yù)測(cè)各下調(diào)11%/10%，同期經(jīng)調(diào)整純利預(yù)測(cè)下調(diào)7%/4%。

報(bào)告中稱，騰訊已于過(guò)去14個(gè)月剝離約500億美元投資，但同時(shí)加快新投資，2021年內(nèi)，共有265個(gè)新投資項(xiàng)目，游戲及企業(yè)服務(wù)公司占45%，有助貢獻(xiàn)2022-24年新游戲渠道組合，及推升中、長(zhǎng)期收入及盈利，同時(shí)減低現(xiàn)存資產(chǎn)控股公司折讓。但宏觀憂慮因素持續(xù)，預(yù)期2021年第4季中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)收入增長(zhǎng)14.8%，低于疫情初期水平;同期板塊市場(chǎng)開(kāi)支也放緩至13%，由于監(jiān)管措施負(fù)面影響。

該行預(yù)計(jì)，去年第4季騰訊廣告收入同比跌8%；下調(diào)公司去年第4季收入預(yù)測(cè)3%至1487億元人民幣，同比升11%，主要下調(diào)廣告及金融科技板塊收入預(yù)測(cè)?；谳^低的毛利率及經(jīng)營(yíng)杠桿，下調(diào)第4季經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)預(yù)測(cè)7%至325億元人民幣，每股盈測(cè)下調(diào)至2.22元人民幣。