大摩：予渣打集團(tuán)(02888)“與大市同步”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)51港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告，渣打集團(tuán)(02888)現(xiàn)時(shí)估值合理，評(píng)級(jí)為“與大市同步”，并調(diào)低其2021-23年度的每股盈利預(yù)測(cè)約1%，以反映第四季市況影響金融市場(chǎng)收入的影響，基本目標(biāo)價(jià)預(yù)測(cè)為51港元，最樂(lè)觀看72港元，最悲觀估計(jì)為34港元。

報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)渣打有形股本回報(bào)率(RoTE)可望改善，2021、2023及2025年預(yù)測(cè)RoTE數(shù)字分別為7.1%、6.5%及7.1%。此外，該行又認(rèn)為渣打成本對(duì)收入比率偏高，令其盈利對(duì)收入和信貸成本變動(dòng)較為敏感。