花旗：下調(diào)中石油(00857)目標(biāo)價27%至2.7港元 評級降至“沽售”

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，將中石油(00857)評級由“中性”降至“沽售”，預(yù)計(jì)2022年盈利狀況將因進(jìn)口天然氣損失激增而惡化，基于布油長期價格預(yù)測每桶55美元及加權(quán)平均資本成本約8%，目標(biāo)價相應(yīng)由3.7港元下調(diào)27%至2.7港元。

報告提到，根據(jù)該行敏感度分析，布倫特原油價格平均要達(dá)到每桶78美元，中石油才可避免今年核心盈利倒退?；ㄆ旃烙?jì)，中石油的進(jìn)口天然氣虧損將由2021年的約110億元人民幣，增至今年創(chuàng)紀(jì)錄的460億元人民幣。此外，中石油的股價在2021年累計(jì)上升60%以上，由于油價或已于去年第四季見頂，加上預(yù)計(jì)2022年進(jìn)口天然氣虧損增加，公司盈利將大幅疲軟，對2021年預(yù)測基本保持不變，但將2022-23年盈利預(yù)測下調(diào)3%至7%。