花旗4個(gè)“量化”標(biāo)準(zhǔn)下，哪些股票2022年能脫穎而出

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗就明年的價(jià)值、增長(zhǎng)、質(zhì)量和股息等4個(gè)“量化”指標(biāo)對(duì)股票進(jìn)行了篩選。

量化交易策略主管Hong Li及其團(tuán)隊(duì)在一份報(bào)告中寫(xiě)道：“將基本面因素法與相關(guān)因素評(píng)分法結(jié)合，再結(jié)合我們專(zhuān)有的量化交易擁擠程度的數(shù)據(jù)，為選股提供了一種獨(dú)特的方法?！?/p>

Li表示：“每個(gè)量化指標(biāo)評(píng)出來(lái)的都具有排名靠前的股票，花旗研究將其評(píng)級(jí)為‘買(mǎi)入’，目標(biāo)回報(bào)率至少為+10%。此外，我們疊加量化交易擁擠程度評(píng)分，以強(qiáng)調(diào)交易擁擠程度較低的股票，Alpha值也會(huì)相對(duì)來(lái)說(shuō)較高。”

價(jià)值：如果Omicron的影響小于預(yù)期，10年期美國(guó)國(guó)債收益率走高并可能引領(lǐng)市場(chǎng)。

價(jià)值排名最高且交易擁擠程度較低(低于20%)的股票是：

增長(zhǎng)：如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩或封鎖發(fā)生，它將提供保護(hù)。“增長(zhǎng)可能受益于平坦或反向的收益率曲線?！?/p>

增長(zhǎng)程度最高、交易擁擠程度較低的股票有：

質(zhì)量：股票市場(chǎng)在增長(zhǎng)和價(jià)值之間旋轉(zhuǎn)時(shí)，有助于管理“Omicron變種、通脹和美聯(lián)儲(chǔ)政策變化帶來(lái)的重大不確定性”。

質(zhì)量等級(jí)最高、交易擁擠程度較低的股票有：

股息：與質(zhì)量相同的理由。

股息等級(jí)最高、交易擁擠程度較低的股票為：