智通A股機構(gòu)動向參考(12.21) | 游資成為主賽道

文/萬永強(智通財經(jīng)研究中心總監(jiān))

【大盤綜述】

昨日談到：“連跌幾日應(yīng)該要反彈一下”，沒想到反彈來的這么快。

雖然指數(shù)是漲的，但外資繼續(xù)處于流出狀態(tài)，繼續(xù)流出近10個億。嚴(yán)打“假外資”的威力還是比較大的，這導(dǎo)致了外資增量這塊的預(yù)期減少，前期外資云集的板塊品種都集體出現(xiàn)了下跌，最明顯的就是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈如鋰電池、汽配及光伏等等。

曾經(jīng)火爆的各類價值群、賽道群如今已經(jīng)鴉雀無聲，代之而起的是各大游資群，這就是目前的市場現(xiàn)狀。游資已經(jīng)成為了市場的主賽道。這對于習(xí)慣了價值投資的人群可謂極為不適應(yīng)。萬物皆是周期，習(xí)慣就好，最好的方式就是打不贏就加入。

毫無疑問，今天市場的主角就是地產(chǎn)板塊，這個板塊漲停的個股高達(dá)40多只，這是非常罕見的現(xiàn)象。主要的刺激因素是人民銀行和銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于做好重點房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險處置項目并購金融服務(wù)的通知》。鼓勵優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)并購出險房地產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)項目，是按照市場化方式出清風(fēng)險的有力舉措。關(guān)鍵就是鼓勵并購重組，當(dāng)前很多小的地產(chǎn)股日子都不好過，接下來被收購和重組是一條可行之路，市場最最喜歡的就是這類有故事的品種，因此，越垃圾的反而成為了香餑餑，反正就是先炒一通再說。

12月20日，黑龍江省住建廳在全省房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行調(diào)度會議上提出多項做好年底前房地產(chǎn)業(yè)增長工作的舉措，不過，后面又把該文件撤下了。這里面的龍頭是大龍地產(chǎn)(600159.SH)和渝開發(fā)(000514.SZ)，跟隨其后的是藍(lán)光發(fā)展(600466.SH)，一字板的是嘉凱城(000918.SZ)，辨識度高的是陽光股份(000608.SZ)和陽光城(000671.SZ)、津濱發(fā)展(000897.SZ)。今天大面積漲停，接下來將面臨分化，真正有題材的才會持續(xù)上漲。

元宇宙這個板塊每天都在發(fā)酵，龍頭湖北廣電(000665.SZ)順利7連板，不過尾市有資金在搶跑。寶鷹股份(002047.SZ)再度一字，后續(xù)有望接力湖北廣電，恒信東方(300081.SZ)20CM反包漲停，國光電器(002045.SZ)也是反包板，能否二波需要觀察。

西儀股份(002265.SZ)看樣子是一波頂?shù)筋^，妖股三羊馬(001317.SZ)今天盤中開板震蕩了一下，直接把其它高位品種嚇到跌停，如陜西金葉(000812.SZ)在昨日一個大游資出了4個多億后今天宣告歇菜。其它如美盛文化(002699.SZ)、順納股份(000533.SZ)、躍嶺股份(002725.SZ)都被打到跌停。而中銳股份(002374.SZ)因為板塊走弱也被打到跌停，不過尾市有翹板跡象，關(guān)注明日是否反包。

市場很吸引眼球的是龍州股份(002682.SZ)，該股早段被核按鈕之后，快速被資金翹板，然后急速拉紅最終封板成功，這個洗盤相當(dāng)成功，主力借助市場恐慌情緒實現(xiàn)地天板，接下來會有較高的溢價。

稀土永磁概念正在醞釀，昨日提到的機構(gòu)龍虎榜個股英洛華(000795.SZ)今天高開后快速上板，另外一個聯(lián)動的是北礦科技(600980.SH)，明天才是真正的考驗是否開啟二波。

要注意一個現(xiàn)象，紫金銀行(601860.SH)這種票都被人懟到了漲停，這說明游資有點饑不擇食了。 還有就是券商股的太平洋(601099.SH)，這個品種成交了15億，可以容納大一點的游資，關(guān)注一下這個新的券商動向，如果能連板，有望打造新的標(biāo)桿。老品種華林證券(002945.SZ)已經(jīng)顯疲態(tài)了。

市場不過就是反復(fù)震蕩而已，跌多了就會漲一點，而持續(xù)性參照創(chuàng)業(yè)板指來看感覺也沒那么強，反正就是按照游資的思路來相對靠譜。

【北向資金流向】

北向資金全天凈流出-9.97億元，買入的品種主要集中在免稅、電子及白酒類。重點品種如下圖：

【熱門板塊分析】

今日，在“2021華為智能汽車解決方案生態(tài)論壇”上，華為公布了“星閃技術(shù)”。據(jù)介紹，相較藍(lán)牙及WiFi無線連接，該技術(shù)具備超低時延、超高可靠、精準(zhǔn)同步等優(yōu)勢，或?qū)⒅匦露x車載無線短距通信。另外，星閃聯(lián)盟于去年9月正式成立，定位為推動新無線短距通信技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)生態(tài)，承載了智能汽車、智能家居、智能終端和智能制造等場景應(yīng)用。聯(lián)盟會員單位已超過140家，涵蓋芯片、模組、終端、測試儀器儀表等多環(huán)節(jié)，覆蓋了整個產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。

值得注意的是，星閃聯(lián)盟執(zhí)行副秘書長點明，在星閃技術(shù)產(chǎn)業(yè)化落地方面，芯片是“最重要的關(guān)鍵節(jié)點”，計劃明年發(fā)布星閃商用芯片。此外，聯(lián)盟還在致力于構(gòu)建測試認(rèn)證體系。計劃今年完成測試認(rèn)證體系制定并發(fā)布，明年頒發(fā)首個星閃認(rèn)證證書。2022年上半年，完成星閃配套測試儀表研發(fā)，包括綜測儀、協(xié)議一致性測試系統(tǒng)等。

華陽集團(002906.SZ):以1.92億元收購江蘇中翼汽車新材料科技有限公司90%的股份，有利于公司拓展精密壓鑄產(chǎn)品類別和勢力范圍。

四維圖新(002405.SZ):簽下沃爾沃未來三年訂單，智能化催生數(shù)據(jù)服務(wù)需求 。

京泉華(002885.SZ):擬10億元投建新能源光伏中高端磁性元器件智能制造項目 。

【機構(gòu)龍虎榜】

萃華珠寶(002731.SZ):多主力現(xiàn)身龍虎榜，機構(gòu)對倒，當(dāng)日買賣均衡，買三是知名游資的席位買入1108萬元，當(dāng)日凈買入3964萬元，該股近期調(diào)整充分，今日連板，預(yù)計有溢價。

基本面分析：公司2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入為26.06億元，同比增長61.56%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為4639.98萬元，同比增長30.12%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為4266.71萬元，同比增長25.19%;基本每股收益為0.18元/股。

在營銷宣傳方面，公司不斷提高品牌知名度，進一步擴大品牌在全國的影響力。公司上半年開始著手推進品牌代言人項目，為該項目準(zhǔn)備各項宣傳推廣活動，并籌劃在各新媒體上預(yù)熱;落實多渠道發(fā)展的新媒體宣傳策略，持續(xù)開展小紅書、抖音和視頻號等新媒體傳播工作，打造品牌形象，突出品牌特色;以產(chǎn)品宣傳為主，統(tǒng)一風(fēng)格、完善文案，通過微信朋友圈、微博等渠道進行傳播，助力加盟商推廣產(chǎn)品。 

在渠道拓展方面，公司加大對已有自營門店的優(yōu)化調(diào)整力度，持續(xù)落實區(qū)域市場渠道拓展規(guī)劃。各個大區(qū)、省區(qū)市場渠道均實現(xiàn)有效突破，品牌覆蓋面不斷擴大，競爭力進一步增強。公司與專業(yè)直播運營公司合作，后續(xù)將繼續(xù)推動品牌直播帶貨運營，與大型供應(yīng)商、網(wǎng)紅達(dá)成合作，提升品牌直播業(yè)績和品牌曝光度。  

產(chǎn)品設(shè)計與研發(fā)方面，公司持續(xù)加大研發(fā)力度，對產(chǎn)品進行精細(xì)化管理，進一步規(guī)范產(chǎn)品系列，使產(chǎn)品更顯時尚度、更富層次感、更具競爭力。報告期內(nèi)，公司設(shè)計研發(fā)了天平舞獅系列等產(chǎn)品，逐步打造萃華獨特的系列產(chǎn)品，將中國經(jīng)典文化通過精巧的設(shè)計呈現(xiàn)在產(chǎn)品中，使其更具文化和工藝價值。

公司作為全球首家進駐北京故宮博物院的百年珠寶品牌，中國末代皇帝溥儀皇冠上的純金九龍冠柱就出自萃華珠寶之手，公司舊稱“翠華金店”四個字也是出自溥儀胞弟溥杰之手。公司將中國傳統(tǒng)文化、故宮元素與現(xiàn)代時尚設(shè)計風(fēng)潮相結(jié)合，創(chuàng)新設(shè)計與展示形式，打造了系列宮匠文化珠寶臻品，曾先后亮相巴黎時裝周、中國時裝周、戛納國際電影節(jié)，并攜手故宮博物院展開全球巡展之旅，一展中華文化的悠遠(yuǎn)奇韻。目前萃華珠寶銷售網(wǎng)絡(luò)遍布中國南北各個區(qū)域，完成了從奢華高貴的宮廷配飾，走向國際化市場的完美轉(zhuǎn)身。

【機構(gòu)調(diào)研】

江蘇神通(002438.SZ)：近期獲嘉實基金、廣發(fā)基金、銀華基金、中信建投基金等機構(gòu)密集調(diào)研。

基本面分析：公司 2021 前三季度實現(xiàn)營收15.03億，同比增長 32.33%，實現(xiàn)歸母凈利潤2.13億元，同比增長31.80%，基本每股收益0.44元。

核電板塊受益行業(yè)上行周期，有望保持高增。國內(nèi)核電政策端持續(xù)強化，2019年核電重啟審批以來審批和開工數(shù)量逐年提升，2019年4臺華龍一號機組獲批，緊接著2020年、2021再次批準(zhǔn)昌江和三澳核電站4臺機組及田灣核電站等5臺機組。2021年政府工作報告再次提及核電，明確表示大力發(fā)展新能源，在確保安全的前提下積極有序發(fā)展核電。核電上行周期已然開啟，預(yù)計十四五核電裝機保持高增。公司核級閥門競爭力突出，充分受益行業(yè)上行趨勢。此外，公司加大力度布局乏燃料處理領(lǐng)域，公司在首個200噸級的乏燃料后處理建設(shè)項目中已累計獲得約3.7億元訂單，預(yù)計2021年全部完成交貨，第二套項目招投標(biāo)公司正在跟進，有望中標(biāo)更多產(chǎn)品。

瑞凡節(jié)能EMC和金屬膜除塵業(yè)務(wù)發(fā)展空間大。年初瑞帆節(jié)能與邯鄲鋼鐵簽訂的EMC合同總金額約16億元，收益分享期限為99個月，折算到自然年度內(nèi)的營業(yè)收入預(yù)估為每年1.95億元。此外瑞帆節(jié)能推出金屬膜除塵較好解決了傳統(tǒng)除塵技術(shù)的各項弊端，具有較高的工藝與技術(shù)可靠性。首套金屬膜除塵產(chǎn)品已交付津西鋼鐵投入用，除塵效果明顯，除塵后排放低于5mg/m3 ，未來公司將向國內(nèi)各地的鋼鐵企業(yè)推廣。公司自主研發(fā)的金屬膜除塵對傳統(tǒng)除塵技術(shù)的替代空間較大。

此外，公司定增加碼無錫法蘭，競爭力夯實，業(yè)務(wù)增速有望提升，上半年無錫法蘭新簽訂單3.03億(去年同期1.95億，同增55%)，另外公司氫能和軍品等業(yè)務(wù)仍加快推進。公司主業(yè)保持高增，新品儲備豐富，長期成長可期。

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