特斯拉(TSLA.US)風(fēng)光無限背后，是賺得盆滿缽滿的零部件及金屬供應(yīng)商

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，由于供應(yīng)吃緊和對(duì)電動(dòng)汽車的廣泛采用，關(guān)鍵大宗商品價(jià)格不斷攀升，電池金屬和電動(dòng)汽車專用化學(xué)品生產(chǎn)商在股市的表現(xiàn)已然超過了特斯拉(TSLA.US)等行業(yè)領(lǐng)先者。

數(shù)據(jù)顯示，截至周四收盤，澳大利亞鋰原材料供應(yīng)商Pilbara Minerals Ltd.(PILBF.US)今年以來已上漲了210%以上。此外，韓國正極活性材料生產(chǎn)商Ecopro BM Co.和L&F Co.的股價(jià)同樣上漲了200%以上，這兩家公司在Bloomberg Electric Vehicles Total Return Index(該指數(shù)追蹤包括汽車制造商和科技開發(fā)商在內(nèi)的69家企業(yè)，總市值超過2萬億美元)上領(lǐng)先。

Pilbara首席執(zhí)行官Ken Brinsden稱:“事實(shí)證明，原材料是稀缺的，而且利潤(rùn)很快就被推到了上游?！边@家礦業(yè)公司與電池巨頭寧德時(shí)代等公司達(dá)成了供應(yīng)協(xié)議;由于價(jià)格下跌，該公司在2019年年中大幅削減了產(chǎn)量，此后隨著鋰需求的復(fù)蘇、業(yè)務(wù)擴(kuò)張和收購競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的項(xiàng)目而反彈。

電池產(chǎn)能的增長(zhǎng)速度超過了供應(yīng)鏈的增長(zhǎng)速度，導(dǎo)致一些零部件嚴(yán)重短缺、銅箔等原材料也是一樣。得益于如此強(qiáng)勁的需求，礦商和化學(xué)品生產(chǎn)商得以提高價(jià)格、增加利潤(rùn)。

供應(yīng)鏈上的驚喜

在電動(dòng)車總回報(bào)指數(shù)中，材料生產(chǎn)商和礦商的表現(xiàn)最好

Bloomberg Intelligence化學(xué)品分析師Horace Chan表示:“投資者正在電池供應(yīng)鏈上尋找隱藏的寶石，他們?cè)絹碓疥P(guān)注零部件和金屬供應(yīng)商?！?/p>

LG Energy Solution、SK On Co.等電池制造商的供應(yīng)商L&F首席執(zhí)行官Patrick Choi表示，預(yù)計(jì)2022年公司盈利將增加，并計(jì)劃將年產(chǎn)能從今年的4萬噸提高至2025年的20萬噸。資料顯示，正極通常是鋰離子電池中最昂貴的部分，是每個(gè)電池的四大主要部件之一。

分析師預(yù)計(jì)，L&F今年的銷售額將增長(zhǎng)兩倍，至1萬億韓元(約合8.5億美元);到2022年，銷售額將至少達(dá)到2萬億韓元。

在澳大利亞上市的稀土生產(chǎn)商Lynas Rare Earths Ltd.也是上述電動(dòng)車總回報(bào)指數(shù)中表現(xiàn)最好的一家，該公司股價(jià)今年以來的漲幅約為132%，超過特斯拉的約32%。

Ken Brinsden表示，電池工廠的籌建和建設(shè)只需18個(gè)月，而礦山通常需要7年或更長(zhǎng)時(shí)間才能投產(chǎn)，這表明原材料供應(yīng)可能仍將受限、價(jià)格將保持在高位。“這可能會(huì)帶來很多痛苦。供應(yīng)無法像人們想象的那樣迅速做出反應(yīng)，這通常是需求激增的時(shí)候發(fā)生的?！薄皩?duì)這個(gè)行業(yè)來說，不存在快速解決的辦法?！?/p>

Patrick Choi也稱，高金屬價(jià)格也會(huì)給像L&F這樣的公司帶來問題，這促使電池回收工作的開展以便從廢電池中回收原材料。今年10月，L&F與特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人JB Straubel創(chuàng)建的電池回收企業(yè)Redwood Materials Inc.建立了合作伙伴關(guān)系，在歐洲與美國展開合作。

Patrick Choi表示：“現(xiàn)在每個(gè)人都在談?wù)撾姵赜媒饘俚亩倘眴栴}。但如果實(shí)現(xiàn)了回收利用，假設(shè)廢舊電池中大約80%的正極材料可以被提取出來，并在10年后重新用于新的電動(dòng)汽車，這將減輕供應(yīng)負(fù)擔(dān)并將成本降低到目前水平的60%?！?/p>

他還表示，雖然電池制造商計(jì)劃繼續(xù)大舉擴(kuò)張，但L&F面臨著跟上這一增長(zhǎng)步伐并可能導(dǎo)致市場(chǎng)飽和的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)對(duì)手也在擴(kuò)大產(chǎn)能?！癓&F將考慮在盈利能力和增長(zhǎng)之間應(yīng)該優(yōu)先考慮哪一個(gè)。我們的短期目標(biāo)是首先增加與美國和歐洲潛在合作伙伴的聯(lián)盟，并提高我們的行業(yè)的影響力?！?/p>