智通A股機(jī)構(gòu)動向參考(12.14) | 妖股橫行

文/萬永強(qiáng)(智通財(cái)經(jīng)研究中心總監(jiān))

【大盤綜述】

疊加隔夜美股的下跌，今天股市場如期走弱可謂毫無懸念，不過盤面情況并不算差，上漲的品種大于下跌的品種。

市場最大的特點(diǎn)就是妖股橫行，其中領(lǐng)頭羊依然是風(fēng)頭最勁的元宇宙。最新刺激因素是李嘉誠攜紅顏知己出手入局元宇宙,投資《頭號玩家》男主初創(chuàng)公司，李嘉誠的影響力可想而知，板塊繼續(xù)嗨起來，宣亞國際(300612.SZ)再度'一字板'漲停，龍頭美盛文化(002699.SZ)五連板，昨日提到的湖北廣電(000665.SZ)順利實(shí)現(xiàn)連板。這個題材今天擴(kuò)散到了數(shù)字貨幣區(qū)塊鏈，科藍(lán)軟件(300663.SZ)20CM漲停，前期辨識度高的任子行(300311.SZ)、海聯(lián)金匯(002537.SZ)、楚天龍(003040.SZ)、御銀股份(002177.SZ)等集體出現(xiàn)異動。

白酒龍頭中銳股份(002374.SZ)繼續(xù)一字，青海春天(600381.SH)、粵萬年青(301111.SZ)出現(xiàn)助攻，皇臺酒業(yè)(000995.SZ)漲超6%，食品飲料類也被帶起，甘源食品(002991.SZ)、來伊份(603777.SH)這兩個辨識度比較高?？傮w看，酒類強(qiáng)度在減弱，不如食品飲料。本來預(yù)期走醫(yī)美線路，看來食品類勝出。

妖股陜西金葉(000812.SZ)今天又再度漲停了，其煙草屬性帶動勁嘉股份(002191.SZ)、愛普股份(603020.SH)漲停，其中愛普股份還有食品題材。如果金葉繼續(xù)漲停，華業(yè)香料(300886.SZ)值得看看。

另一個妖股就是三羊馬(001317.SZ)，昨日談到這個品種會模仿順控發(fā)展(003039.SZ)，看樣子市場也比較認(rèn)同，今天是T字體板。鎮(zhèn)洋發(fā)展(603213.SH)也毫無懸念的換手板漲停。昨日談到再股走強(qiáng)會帶動次新股，果然今天漲停了一堆，其中辨識度最高的是華塑股份(600935.SH)，該股午后弱轉(zhuǎn)強(qiáng)直線上板，可見主力對其信心十足，看看后市有沒換手機(jī)會。

汽配這條線繼續(xù)有高標(biāo)帶隊(duì)，其中一字板的西儀股份(002265.SZ)仍未見頂，換手板龍頭躍嶺股份(002725.SZ)牛氣十足，不過，湖南天雁(600698.SH)尾市有搶跑跡象。西上海(605151.SH)疊加次新一字板，注意一下福然德(605050.SH)將挑戰(zhàn)新高，觀察換手情況。萬安科技(002590.SZ)這個準(zhǔn)地天板也很有辨識度。

妖股橫行之下，高標(biāo)品種當(dāng)然不會落下，近期強(qiáng)勢品種龍頭京城股份(600860.SH)今天也再度上板，氫能源這條線也跟隨活躍，昨日機(jī)構(gòu)調(diào)研品種冰輪環(huán)境(000811.SZ)今天順利上板，不過要注意前期高點(diǎn)的壓力。

醫(yī)療類今天表現(xiàn)也不錯，繼天津檢出的奧密克戎變異株后，廣州發(fā)現(xiàn)首例境外輸入奧密克戎陽性病例。醫(yī)療檢測類出現(xiàn)異動，帶隊(duì)的是老龍頭九安醫(yī)療(002432.SZ)、天瑞儀器(300165.SZ)、蘭衛(wèi)醫(yī)學(xué)(301060.SZ)20CM漲停，注意一下底部的濟(jì)民醫(yī)療(603222.SH)。

目前市場的氛圍相當(dāng)不錯，關(guān)鍵是要找對方向，資金重點(diǎn)就是以打造妖股為主，游資已經(jīng)成為市場的主要引領(lǐng)，機(jī)構(gòu)品種相對沉寂。

【北向資金流向】

北向資金全天凈流入60.26億元，買入的品種主要集中在白酒、電力及證券類。重點(diǎn)品種如下圖：

【熱門板塊分析】

氫能作為一種清潔高效的二次能源，對于構(gòu)建清潔低碳安全高效能源體系具有重大的意義。10月24日，《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》發(fā)布，氫能也被上升至國家層面的戰(zhàn)略能源地位，將在碳達(dá)峰、碳中和的宏偉進(jìn)程中發(fā)揮重要作用。目前我國每年氫氣消費(fèi)量超過3000萬噸，中遠(yuǎn)期將有希望突破1億噸。如果按照20元/kg的銷售價(jià)格，對應(yīng)5000萬噸的銷售規(guī)模估算，中長期也將是萬億元級別的能源市場。氫能在工業(yè)深度脫碳、交通以及跨季節(jié)儲能領(lǐng)域可以很好地發(fā)揮與電力互補(bǔ)的優(yōu)勢。目前無論是大規(guī)?？稍偕茉粗茪?，還是氫能的儲存、運(yùn)輸、分銷，以及在工業(yè)和交通領(lǐng)域的應(yīng)用，都處于技術(shù)示范和關(guān)鍵設(shè)備國產(chǎn)化的階段，仍然需要國家補(bǔ)貼的大力支持。

從我國的氫能戰(zhàn)略上來看，當(dāng)前重點(diǎn)需要突破交通領(lǐng)域關(guān)鍵設(shè)備和材料的技術(shù)，以及國產(chǎn)化應(yīng)用，再通過交通領(lǐng)域的應(yīng)用帶動氫能的儲運(yùn)環(huán)節(jié)發(fā)展，形成螺旋上升的發(fā)展驅(qū)動力。最終推動可再生能源制氫后的終端需求市場成熟，推動可再生能源制氫的快速發(fā)展。

冰輪環(huán)境(000811.SZ):積極布局CCUS及氫能產(chǎn)業(yè)，在手CCUS項(xiàng)目已經(jīng)增長至34個，涉及石油化工、燃煤電廠等行業(yè)。

凱美特氣(002549.SZ):第三季度業(yè)績創(chuàng)近年新高，電子特氣業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)。

北京科銳(002350.SZ):中標(biāo)約2.57億元國網(wǎng)南網(wǎng)項(xiàng)目。

【機(jī)構(gòu)龍虎榜】

天原股份(002386.SZ):多主力現(xiàn)身龍虎榜，機(jī)構(gòu)席位買入2284萬元，買一是知名游資的席位買入4127萬元，買五是知名游資的席位買入984萬元，當(dāng)日買賣均衡，該股調(diào)整充分，今日跳空高開強(qiáng)勢漲停，預(yù)計(jì)有溢價(jià)。

基本面分析：公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126.06億元，同比下降20.19%。歸屬于上市公司股東的凈利潤4.9億元，同比增長3090.52%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4.74億元，同比增長7383.04%?；久抗墒找鏋?.6269元/股。

“一體”韌性顯現(xiàn)，公司將打通配套優(yōu)勢：PVC和燒堿創(chuàng)新高，季度末分別漲至10467元/噸和4933元/噸（折百）。原料方面，蘭炭和電石季度末分別漲至1263元/噸和5967元/噸。碳素大幅上漲削弱PVC盈利能力，且季度末公司云南自有電石因能耗雙控部分停產(chǎn)，成本壓力提升。然而公司2.5萬噸黃磷產(chǎn)能位于四川不受影響，價(jià)格上漲平緩了盈利波動。供給側(cè)的劇烈變化加大了企業(yè)經(jīng)營難度，然而公司韌性十足。明年投產(chǎn)的45萬噸云南優(yōu)質(zhì)煤礦將補(bǔ)齊從碳素到終端的產(chǎn)業(yè)鏈，配套優(yōu)勢將進(jìn)一步增強(qiáng)。

“兩翼”新業(yè)務(wù)持續(xù)向上貢獻(xiàn)利潤增量：氯化鈦白一期5萬噸負(fù)荷持續(xù)提升；二期5萬噸正在調(diào)試，形成10萬噸規(guī)模后公司成本有望顯著下降，并計(jì)劃中期達(dá)到40萬噸；在建的7.5萬噸高鈦渣項(xiàng)目也將大幅提升原料自給率。參股的宜賓鋰寶2萬噸三元正極材料Q3單季度實(shí)現(xiàn)投資收益也高于上半年季度平均水平，盈利持續(xù)優(yōu)化；在四川時(shí)代項(xiàng)目不斷投建的背景下，公司最新計(jì)劃中期達(dá)到15萬噸，大幅高于前期10萬噸的規(guī)劃，并預(yù)計(jì)今年底先達(dá)到3萬噸。公司PVC-O新型高性能管材也在1月中標(biāo)重大供水項(xiàng)目合同，中標(biāo)累計(jì)金額近3億，市場拓展取得突破，兩翼推進(jìn)節(jié)奏持續(xù)超預(yù)期！

12月13日公司發(fā)布公告，將始終堅(jiān)持按照“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，立足于以優(yōu)勢氯堿產(chǎn)業(yè)為主體，向化工新材料和新能源先進(jìn)化學(xué)電池及材料產(chǎn)業(yè)兩翼發(fā)展延伸。為搶抓國家“雙碳”戰(zhàn)略及磷酸鐵鋰規(guī)模擴(kuò)張機(jī)遇和宜賓市新能源動力電池大發(fā)展紅利，充分發(fā)揮公司磷鐵等要素資源及技術(shù)優(yōu)勢，不斷補(bǔ)充完善公司新能源鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，公司經(jīng)過審慎研究，擬成立新公司投資建設(shè)10萬噸/年磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目，并根據(jù)實(shí)際情況由公司子公司配套建設(shè)磷酸、磷酸鐵項(xiàng)目(統(tǒng)稱為“鐵酸鐵鋰一體化項(xiàng)目”項(xiàng)目計(jì)劃總投資23.89億元。

【機(jī)構(gòu)調(diào)研】

藍(lán)黛科技(002765.SZ)：近期獲廣發(fā)基金、南方基金、平安基金、華安基金等機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

基本面分析：公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入22.75億元，同比增長35.64%；歸母凈利潤1.77億元，同比增長497.56%。近年來，藍(lán)黛科技積極轉(zhuǎn)型，一方面積極擴(kuò)張業(yè)務(wù)門類和豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從單一燃油乘用車拓展至商用車、新能源汽車及工程機(jī)械類，動力總成拓展發(fā)動機(jī)平衡軸總成、手自動變速器總成、電動車減速器以及商用車微卡變速器；另一方面在深耕吉利汽車、長城汽車、豐田汽車、小康股份、比亞迪等現(xiàn)有客戶的同時(shí)，還拓展上汽集團(tuán)、一汽集團(tuán)、中國重汽等整車企業(yè)，以及法雷奧西門子、日電產(chǎn)等國際新能源汽車一級供應(yīng)商。

在新能源汽車行業(yè)，公司目前擁有電機(jī)軸、差速器總成、減速器及零部件等產(chǎn)品。減速器是新能源汽車動力系統(tǒng)的核心部件之一。由于電動車的轉(zhuǎn)速接近 14000-18000轉(zhuǎn)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于燃油車3000-8000轉(zhuǎn)的區(qū)間，因此對齒輪的精密度提出了極高要求。目前，隨著生產(chǎn)工藝技術(shù)的不斷進(jìn)步，藍(lán)黛科技已能量產(chǎn)3-8級各級精度要求的齒輪產(chǎn)品。

公司現(xiàn)擁有蓋板玻璃、觸控屏、顯示模組和觸控顯示一體化模組的全品類、“一站式”產(chǎn)線，且產(chǎn)品定位偏高端化，以亞馬遜、廣達(dá)電腦、京東方、富士康、康寧、華陽電子等ODM/OEM大廠為重點(diǎn)服務(wù)對象，最終應(yīng)用于如亞馬遜平板、聯(lián)想筆記本、宏基筆記本、華碩筆記本、微軟平板/筆記本、華為平板等國際消費(fèi)電子品牌。

車載觸控業(yè)務(wù)領(lǐng)域，近年來公司緊抓新能源汽車及汽車智能座艙的發(fā)展趨勢，圍繞車載觸控發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用公司深耕多年的資源聯(lián)動優(yōu)勢，加快新品研發(fā)，大力拓展新客戶和新品品類，拓展了華陽、矢崎、伯泰克等客戶，配套主機(jī)廠如金康、五菱、東風(fēng)柳汽等，公司車載業(yè)務(wù)規(guī)模不斷提升。目前市場其他供應(yīng)車載屏的企業(yè)如天馬、BOE、信利等，公司主做差異化產(chǎn)品，實(shí)施差異化競爭。公司子公司重慶臺冠目前已建生產(chǎn)線6條，第7線在建設(shè)中，其中公 司對車載業(yè)務(wù)也進(jìn)行了合理規(guī)劃。

截至2020年，中國汽車產(chǎn)銷已連續(xù)十二年蟬聯(lián)全球第一。2021年前11個月，全國新能源汽車零售251.4萬輛，同比增長178.3%，新能源汽車的迅猛發(fā)展，給汽車行業(yè)注入了新的發(fā)展動力。公司有望借助觸控顯示業(yè)務(wù)和動力傳動業(yè)務(wù)雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略布局，借力汽車行業(yè)特別是新能源汽車行業(yè)發(fā)展之勢，邁上新臺階。

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