元宇宙概念大火，哪些美股有望成為贏家?

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美國(guó)知名投行伯恩斯坦表示，盡管目前仍難以準(zhǔn)確定義“元宇宙”，但部分相關(guān)公司有望從這一概念中獲益。伯恩斯坦予谷歌(GOOG.US)、Meta(FB.US)、微軟(MSFT.US)、高通(QCOM.US)、英偉達(dá)(NVDA.US)、Snap Inc(SNAP.US)、T-Mobile US(TMUS.US)、騰訊(TCEHY.US)“跑贏大盤”評(píng)級(jí)。

伯恩斯坦還予AMD(AMD.US)、蘋果(AAPL.US)、AT&T(T.US)、迪士尼(DIS.US)和威瑞森(VZ.US)“中性”評(píng)級(jí)。值得注意的是，長(zhǎng)期以來，伯恩斯坦給予英特爾(INTC.US)“跑輸大盤”評(píng)級(jí)。

伯恩斯坦表示，盡管Facebook計(jì)劃成為“頂級(jí)元宇宙公司”，并將自己更名為Meta，但元宇宙仍是“一個(gè)模糊的術(shù)語(yǔ)”。但無論如何，受這一概念影響的最相關(guān)市場(chǎng)的年運(yùn)營(yíng)總額為2萬億美元，而且還在增長(zhǎng)。

伯恩斯坦承認(rèn)，很難解決關(guān)于什么是元宇宙的困惑，但定義“元宇宙不是什么”可能更容易:它不是虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)，但“虛擬現(xiàn)實(shí)肯定是其中的一部分”。 詩(shī)意的解釋可能是:“元宇宙是數(shù)字連接的一種進(jìn)化，我們賦予‘?dāng)?shù)字生活’的價(jià)值超過了‘物質(zhì)生活’的價(jià)值?！?/p>

伯恩斯坦認(rèn)為，至少就目前而言，元宇宙是一種“進(jìn)化，而不是變革”，而且一些設(shè)備已經(jīng)到位:如Meta的Quest VR頭盔、微軟的HoloLens以及蘋果手表等硬件都提供了移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)以外的應(yīng)用。

實(shí)現(xiàn)元宇宙所需的“堆?！卑ňW(wǎng)絡(luò)、半導(dǎo)體、硬件、網(wǎng)絡(luò)即服務(wù)(NaaS)、應(yīng)用程序和軟件即服務(wù)(SaaS)以及操作系統(tǒng)等，亞馬遜、蘋果、谷歌、微軟、英偉達(dá)、高通、騰訊等公司在這些領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。

伯恩斯坦認(rèn)為，消費(fèi)者和企業(yè)最終都會(huì)采用這項(xiàng)技術(shù)。從歷史來看，企業(yè)有可能會(huì)引領(lǐng)這一潮流。

從投資贏家和輸家的角度來看，這一切意味著什么?傳統(tǒng)的FAANG(Facebook、亞馬遜、蘋果、奈飛(NFLX.US) 和谷歌母公司Alphabet)是否仍是守門人，還是MMAANG將取代FAANG(即微軟加入，英偉達(dá)取代奈飛)?

伯恩斯坦認(rèn)為，“鑒于所需的技術(shù)創(chuàng)新和規(guī)模，小公司可能很難與科技巨頭進(jìn)行廣泛的競(jìng)爭(zhēng)。例如，蘋果多年來對(duì)擴(kuò)展現(xiàn)實(shí) (XR)的投資、在消費(fèi)硬件領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)以及其品牌的信譽(yù)，可能會(huì)以某種方式在元宇宙中獲得回報(bào)。”