板塊異動丨鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰方案有望近期出臺 鋼鐵板塊短線拉升

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，12月2日，受鋼鐵行業(yè)底部基本確認(rèn)消息影響，A股鋼鐵板塊異動拉升，截至發(fā)稿，首鋼股份（000959.SZ）漲超9%；寶鋼股份（600019.SH）、華凌鋼鐵（000932.SZ）、八一鋼鐵（600581.SH）、重慶鋼鐵（601005.SH）、新鋼股份（600782.SH）等股拉升上漲。

東吳證券研報指：在盈利歷史中高位、估值歷史低位的大背景下，碳中和大概率帶來行業(yè)供給天花板，加之原料端再次貢獻(xiàn)成本紅利，鋼鐵股將迎來一波業(yè)績、估值雙升的板塊性機(jī)會?？春玫凸乐蛋宀?、部分優(yōu)質(zhì)長材及特鋼。9月中旬以來鋼鐵期貨及板塊走勢趨緩，逐步確認(rèn)板塊底部。鋼價角度，期貨貼水幅度達(dá)歷史高位500+元/噸，說明市場需求預(yù)期惡化基本觸底，12月后行業(yè)進(jìn)入年底清淡交易時間窗口，現(xiàn)貨下跌空間不大，期貨有望震蕩上行修復(fù)貼水；盈利角度，現(xiàn)貨滯后毛利回落，但即時毛利仍維持900-1000元/噸的高位，意味著后續(xù)盈利空間仍可觀；Q4業(yè)績，隨12月鋼廠復(fù)產(chǎn)以及10月成本滯后，整體有望持平。此外，年底政策面利好：1）產(chǎn)業(yè)層面，鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰方案有望近期出臺，預(yù)期供給嚴(yán)控仍將執(zhí)行；2）經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長需求凸顯，尤其房地產(chǎn)數(shù)據(jù)嚴(yán)重下滑，政策刺激必要性增強(qiáng)；3）冬奧會限產(chǎn)政策出爐或進(jìn)一步抬升市場供給收縮預(yù)期。由此預(yù)計(jì)鋼鐵行業(yè)底部基本確認(rèn)，進(jìn)入再次配置區(qū)間。