北美物流裝備市場爆發(fā)在即 半掛車高端制造業(yè)迎來確定性機遇

智通財經(jīng)APP獲悉，近日，美國知名金融機構Raymond James上調(diào)了當?shù)匕霋燔嚻髽I(yè)Wabash National (WNC.US) 的目標股價，從18美元上調(diào)至22美元，并給與“強烈買入”的評級。根據(jù)知名市場研究公司MarketBeat的數(shù)據(jù)，近期各大外資機構紛紛上調(diào)Wabash和其他物流裝備制造企業(yè)的評級，這與北美物流運輸市場大環(huán)境向好的趨勢密不可分。

美國貨運研究公司(FTR)在今年二季度展望研討會上也表示，預計未來五年北美半掛車和卡車市場都將“極佳”，半掛車制造量預計在2023年達到峰值33萬輛。根據(jù)Technavio的數(shù)據(jù)預測，從2021年至2026年，汽車拖車市場將增加49.9億美元，年復合增長率達3.47%。這些數(shù)據(jù)都充分證明目前北美物流運輸以及半掛車市場正在擺脫疫情的影響，開始全面復蘇，北美半掛車市場正處于供不應求的階段。對于半掛車制造和物流運輸裝備制造企業(yè)來講，將迎來近年來最好增長契機。

卡車司機缺口正在減少，新增卡車供應成為解決目前北美物流問題的關鍵

受疫情影響，北美港口和物流運輸此前一度停擺，航路擁堵，集裝箱堆積如山。卡車司機和物流運輸裝備的缺口被暴露在公眾眼前。

10月25日，美國卡車運輸協(xié)會ATA曾警告說，美國正面臨8萬名卡車司機的短缺。在全球供應鏈危機中，由于沒有足夠的卡車司機將貨物運出擁擠的港口，這種情況尤其令人擔憂。

為了解決卡車司機短缺問題，各運輸公司持續(xù)提高司機待遇。干式貨車運輸公司Cargo Transporters宣布今年第三次也是最大的一次加薪。其全包薪酬方案從每英里58美分增加到每英里60美分。

提升卡車司機薪酬的措施得到一定的成效。根據(jù)美國勞工部10月份公布的就業(yè)數(shù)據(jù)，目前美國卡車司機的數(shù)量已經(jīng)恢復至151 .55萬人，已經(jīng)非常接近疫情爆發(fā)前水平。僅9月至10月期間就新增卡車司機7,900人，已經(jīng)連續(xù)5個月出現(xiàn)增長。

港口擁堵狀況隨著美國卡車司機數(shù)量的恢復正在逐步改善，不過對于更多物流運輸裝備需求的缺口正在擴大。CONVOY的經(jīng)濟研究主管Aaron Terrazas也指出：“隨著卡車司機人數(shù)的快速上漲，設備短缺將是影響行業(yè)恢復的重要因素?！蔽锪餮b備制造的供應將成為解決目前北美物流問題的關鍵。

根據(jù)ATD統(tǒng)計，美國重卡在2021年上半年銷量突破23.2萬輛，同比實現(xiàn)了28.5%的提升，取得了不錯的反彈。不過ATD也警告，未來制約半掛車和卡車銷量增長，滿足美國國內(nèi)激增的貨運需求和港口擁堵狀況的關鍵將是供應鏈問題。物流運輸裝備的短缺還將持續(xù)一段時間。這也是各大機構分析師紛紛看好半掛車制造行業(yè)的原因。

海運需求熱度不減，全球化布局企業(yè)搶抓物流運輸反彈機遇

當前，全球大宗商品和貨物的需求暴增，全球港口持續(xù)擁堵，供應鏈持續(xù)吃緊，并且這一態(tài)勢并沒有緩和的跡象。高盛也在其11月1日發(fā)布的預測中表示，全球運輸成本的高昂態(tài)勢至少會延續(xù)至2022年中期，大量的集裝箱被擱淺在碼頭。

馬士基在其11月份的市場資訊中透露：“亞洲至北美航線12月總體運輸需求仍保持強勁。北美港口擁堵情況有所惡化，洛杉磯港、長灘港和西雅圖港的船舶等待時間，增加到21天”。此外，11月1日，往來亞洲和美國航線的五大船運公司集體調(diào)高GRI(綜合費率上漲附加費)，這是今年以來該航線運費第21次調(diào)整：40英尺標準集裝箱的平均運費調(diào)整幅度在1000美元以上，總運價超過1萬美元/箱。

種種跡象表明，美國港口擁堵現(xiàn)狀并未因為政府介入要求堵塞嚴重的港口啟動7x24小時工作制而有所改善。美國幾大核心港口都出現(xiàn)了集裝箱堆積問題。大量的集裝箱因為缺乏集裝箱骨架車和半掛車，被滯留在原地。

因此，不難看出在全球供應鏈尚未完全恢復的狀況下，具有本地化制造優(yōu)勢的全球化布局企業(yè)能夠掌握更多的主動權。這對于在全球擁有業(yè)務布局并實行當?shù)厣a(chǎn)制造的企業(yè)來講，無疑是最佳機會，全球半掛車與專用車高端制造領導者中集車輛(01839)就是一個。

根據(jù)公司公開披露，中集車輛積極構建的北美司令部已經(jīng)初顯成效，今年在美國印第安那州的冷藏半掛車生產(chǎn)制造工廠和加拿大安大略省的冷藏半掛車組裝廠已經(jīng)按計劃陸續(xù)投產(chǎn)。運營多年的本地化品牌“Vanguard”和“CIE”已經(jīng)在北美地區(qū)建立起了較高的品牌知名度。

此外，中集車輛也具備全球資源整合優(yōu)勢。中集車輛通過集中采購的規(guī)模優(yōu)勢，保障了原材料供給，全球供應鏈管理模式降低了物流成本，在北美半掛車需求復蘇前就做好了儲備。

疫情重塑北美消費者消費習慣，進一步釋放物流運輸行業(yè)需求

消費端方面，疫情重塑了北美消費者的消費習慣，電商物流需求增長顯著，疫情期間美國79%的貨物運輸是通過卡車運輸?shù)?。人們希望在線訂購的商品能夠在1周內(nèi)交付到家中。消費者對于提升物流運輸效率，縮短快遞運輸時間有了新的期待。因此，市場對于物流基礎設施提升有了新的要求，用于物流運輸?shù)陌霋燔囆枨笠矊⑨尫拧?/p>

與傳統(tǒng)的實體供應鏈相比，電子商務供應鏈所需要的物流資產(chǎn)是前者的三倍。為了適應物流行業(yè)的轉型，北美各大主力電商公司紛紛加碼運力建設，升級物流基站，儲備運輸車輛。廂式半掛車和冷藏半掛車成為“香餑餑”。

根據(jù)物流顧問公司MWPVL International的數(shù)據(jù)，亞馬遜在美國新開設了450個配送站來處理和配送商品，目前其在美國的配送站已達到930多個。與此同時，美國各主要車隊正在積極采購廂式半掛車和冷藏半掛車儲備運力，以保障國內(nèi)消費品的運輸。不難看出，隨著北美消費者消費習慣的轉變，物流運輸行業(yè)的需求將進一步被釋放。

憑借資源整合和本地制造優(yōu)勢，中集車輛快速抓住了本輪行業(yè)復蘇的契機。財報數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度，中集車輛全球半掛車業(yè)務的收入提升至116億元，同比增長22.8%。北美是中集車輛主要的海外業(yè)務市場，受益于北美市場本地化產(chǎn)線的優(yōu)化以及迅速激增的市場需求，北美冷藏半掛車銷量同比大幅增長178.5%。

11月5日，美國1.2萬億美元的基建計劃獲得美國眾議院的批準，這是自美國二戰(zhàn)以來最大規(guī)模的基建計劃。該基建計劃成功落地后，無疑將對美國經(jīng)濟產(chǎn)生直接刺激，給美國半掛車和物流運輸裝備市場復蘇再打一劑強心針。

如今，海外半掛車市場需求釋放已經(jīng)是確定趨勢，在全球供應鏈被疫情影響的當下，行業(yè)加速整合，在當?shù)刂圃炀邆鋬?yōu)勢的頭部企業(yè)有望獲得更多的發(fā)展機遇。