美銀證券：重申阿里健康(00241)“買入”評級 目標價降至15.5港元

智通財經APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告，重申阿里健康(00241)“買入”評級，預計藥物消費將保持韌性，且藥物在線滲透趨勢持續(xù)利好。但下調其2021-24年年收入復合增長率預測39%至32%，以反映平臺業(yè)務較弱，目標價相應由19港元降至15.5港元。

報告提到，公司預期透過阿里系內其他快速增長渠道，及收購線下處方藥房以增加平臺使用量。公司上半財年收入同比增31%，符合預期，非標準會計準則虧損為2.83億元人民幣，低于預期，主因毛利率較低。毛利率同比跌6個百分點，影響因素包括直銷業(yè)務占比上升、打折、處方類藥物比例增加等。