板塊異動 | 鋼鐵需求預(yù)期改善 鋼鐵板塊持續(xù)拉升

智通財經(jīng)APP獲悉，11月26日，受鋼鐵需求預(yù)期改善消息影響，A股鋼鐵板塊持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，首鋼股份（000959.SZ）、包鋼股份（600010.SH）漲超6%；甬金股份（603995.SH）、永興材料（002756.SZ）、安陽鋼鐵（600569.SH）、八一鋼鐵（600581.SH）等股拉升上漲。

中國國際金融研報指：近期鋼鐵下游需求進入11 月淡季后出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)，根據(jù)Mysteel統(tǒng)計，五大品種鋼材周度表觀消費量連續(xù)兩周上升至945.85 萬噸（wow分別為3.7%/0.5%），同時螺紋鋼社庫廠庫恢復(fù)去化。此外，我們還觀察到部分城市地產(chǎn)政策出現(xiàn)邊際放松，10 月信貸投放情況亦邊際改善。我們認為鋼鐵下游需求的好轉(zhuǎn)與政策的積極變化一定程度上緩解了市場對鋼鐵需求下滑的擔憂，改變了市場對鋼鐵下游需求的悲觀預(yù)期，前期制約鋼鐵板塊估值的因素正逐漸消解。雙碳目標及能耗雙控正成為鋼鐵這個高耗能、高碳排行業(yè)的供給長期約束，鋼鐵供給已基本見頂，供給過剩的格局或?qū)⒂瓉碇厮?，鋼價及板塊盈利中樞有望上移。同時碳交易市場等綠色冶煉引導(dǎo)機制的引入將使得行業(yè)成本差距再次拉開，行業(yè)集中度提升有望加速，龍頭企業(yè)有望憑借自身成本及綠色冶煉優(yōu)勢持續(xù)兼并整合，穿越周期實現(xiàn)成長?？春矛F(xiàn)金流良好，同時分紅高且穩(wěn)定板塊龍頭估值向上修復(fù)。