瑞銀：維持快手-W(01024)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)升至154港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研究報(bào)告，維持快手-W(01024)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，上調(diào)今年Q4及2022-23年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率預(yù)測(cè)304/398/416個(gè)基點(diǎn);目標(biāo)價(jià)由140港元升10%至154港元。

該行表示，公司第三季業(yè)績(jī)?yōu)樾滦姓偛妙I(lǐng)導(dǎo)下的首份季績(jī)，雖然言之尚早但業(yè)績(jī)反映了一些變化，包括精簡(jiǎn)組織結(jié)構(gòu);此外來(lái)自抖音的競(jìng)爭(zhēng)壓力一直是市場(chǎng)關(guān)注重點(diǎn)，現(xiàn)時(shí)的情況似乎較穩(wěn)定;并認(rèn)為，快手更關(guān)注內(nèi)容帶動(dòng)增長(zhǎng)為正確做法。

該行預(yù)計(jì)，快手第四季月均活躍用戶及日均活躍用戶環(huán)比持平；電子商務(wù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)將維持強(qiáng)勁，直播業(yè)務(wù)穩(wěn)定。展望未來(lái)，公司管理層仍對(duì)日均活躍用戶達(dá)4億的長(zhǎng)期目標(biāo)有信心，預(yù)期國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)將在2022年實(shí)現(xiàn)收支平衡，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率目標(biāo)為20%至25%。